ตลาดเข้าสู่เดือนแรกของฤดูหนาวท่ามกลางความเชื่อมั่นที่หลากหลาย – นักลงทุนกำลังเตรียมการประชุม Fed ครั้งสุดท้ายซึ่งกำหนดไว้ในวันที่ 10 ธันวาคม การยุติมาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณและความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปยังคงกดดันเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สนับสนุนอุปสงค์โลหะมีค่า และช่วยรักษาเสถียรภาพในสินทรัพย์เสี่ยง แม้ว่าข้อมูลทั่วโลกจะไม่สม่ำเสมอก็ตาม ในสหรัฐอเมริกา ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อ รวมถึง PCE ยังคงชะลอตัว ในขณะที่ในเยอรมนี CPI ที่ประสานกัน ในทางกลับกัน กลับเร่งขึ้นเป็น 2.6% ต่อปี รายงานเพิ่มเติม รวมถึงการอัปเดต Ifo และ Beige E-book ยังแสดงให้เห็นภาพรวมที่หลากหลาย – กิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐอเมริกายังคงมีเสถียรภาพ ในขณะที่การปรับปรุงในยุโรปยังคงเป็นไปอย่างเฉพาะเจาะจง
ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงและความคาดหวังของเฟดที่ผ่อนคลายเพิ่มเติมช่วยหนุนให้ทั้งคู่ขยับขึ้น ส่งผลให้ราคาไต่ระดับขึ้นไปที่ 1.1600 หลังจากเริ่มต้นสัปดาห์ใกล้ระดับ 1.1500 อย่างไรก็ตาม ยังคงล้มเหลวที่จะทะลุขอบเขตบนของช่องขาลงในช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤศจิกายน การเคลื่อนไหวของเงินยูโรยังคงถูกจำกัด เนื่องจากข้อมูลพื้นที่ยูโรชี้ให้เห็นเพียงการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปโดยไม่มีแรงกระตุ้นที่มั่นคงในตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของอุตสาหกรรมและธุรกิจ แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.1540-1.1550 การทะลุด้านล่างจะเปิดทางไปสู่ 1.1480-1.1500 และจากนั้นไปที่บริเวณ 1.1380-1.1400 แนวต้านแข็งแกร่งแรกอยู่ที่ 1.1620-1.1655 ตามมาด้วย 1.1720-1.1730 การทะลุระดับเหล่านี้จะทำให้ตลาดสามารถพูดถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ 1.2000-1.2200 แม้ว่าจะไม่น่าจะเป็นไปได้สูงก่อนการประชุม Fed
BTC/USD
Bitcoin ซึ่งได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ กำลังพยายามที่จะฟื้นตัวหลังจากการล่มสลายครั้งใหญ่ โดยลดลงจาก 126,000 เป็น 80,000 ในเวลาเพียงหกสัปดาห์ โดยสูญเสียมากกว่า 35% ราคาสูงสุดวันศุกร์ของวันที่ 28 พฤศจิกายน อยู่ที่ 93,124 อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากการบังคับชำระบัญชีและความเสี่ยงที่ยอมรับได้โดยทั่วไปลดลง แนวรับแรกตั้งอยู่ในโซน 86,000-88,000 แนวรับถัดไปที่ 75,000-80,000 การแยกย่อยของโซนนี้จะเปิดทางไปสู่ช่วงการแข็งตัวของฤดูใบไม้ผลิ-ฤดูใบไม้ร่วงปี 2024 – 53,000-75,000 ในทางกลับกัน แนวต้านที่แข็งแกร่งที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 93,300–95,000 และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือ 99,000-105,000 เท่านั้นที่จะฟื้นความหวังสำหรับการสิ้นสุดการปรับฐานและการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง
เบรนต์
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงแข็งตัว โดยปิดที่ระดับเกือบ 63.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดยังคงได้รับแรงกดดันจากความคาดหวังของอุปทานที่ไม่ใช่กลุ่ม OPEC ที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนก่อนการประชุม OPEC+ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และสินค้าคงเหลือที่ต่ำบางครั้งก็ให้การสนับสนุน แต่จะไม่เปลี่ยนภาพรวมราคา โซน 63.00-63.50 เป็นพื้นที่แนวรับ/แนวต้านหลัก การซื้อเชิงรุกเริ่มในภูมิภาค 61.00-61.50 น. โซนแนวรับถัดไปที่ 58.00-59.00 น. สอดคล้องกับจุดต่ำสุดของเดือนมีนาคม-เมษายนปีนี้ ผู้ขายปรากฏอยู่ใกล้ 64.00-66.00 ซึ่งเป็นแนวต้านที่ใกล้ที่สุด โซนต่อไปนี้คือ 67.5-68.5 ซึ่งระดับการแยกตัวก่อนหน้าและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางมาบรรจบกัน
XAU/USD
ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา ความคาดหวังของการผ่อนคลายทางการเงินของเฟดเพิ่มเติมและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ยังคงสนับสนุนโลหะต่อไป ด้วยแนวรับแนวทแยงที่เพิ่มขึ้น ทองคำจึงไต่ระดับอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่วันที่ 10 ตุลาคม และตอนนี้ได้แตะแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 4,200-4,250 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,150 ตามมาด้วย 4,000-4,030 หากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ก็ไม่สามารถตัดการลดลงเหลือ 3,885-3,900 ได้ การเพิ่มขึ้นอย่างมั่นใจเหนือ 4,250 จะเป็นการยืนยันการฟื้นตัวของการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง
บทสรุป
สัปดาห์แรกของเดือนธันวาคมจะได้รับแรงหนุนจากสถิติตลาดแรงงานสหรัฐ: รายงาน ADP จะเผยแพร่ในวันที่ 4 ธันวาคม การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในวันที่ 5 ธันวาคม และตัวชี้วัด NFP ที่สำคัญ อัตราการว่างงาน และการเปลี่ยนแปลงของค่าจ้างในวันที่ 6 ธันวาคม
EUR/USD มีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับการสนับสนุนจากการดึงกลับ เว้นแต่ว่าข้อมูลของสหรัฐฯ จะเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เพื่อการผ่อนคลายเพิ่มเติม สถานการณ์พื้นฐานสำหรับ bitcoin นั้นเป็นกลางและมีอคติแบบหมี การเพิ่มขึ้นใดๆ ยังคงได้รับการแก้ไขจนกว่าตลาดกระทิงจะยืนหลักเหนือ 100,000 ได้ สำหรับทองคำ มีอคติต่อการซื้อในช่วงขาลง ตราบใดที่ XAU/USD ยังคงอยู่เหนือระดับประมาณ 3,900 ดอลลาร์ สำหรับ Brent สถานการณ์พื้นฐานเป็นกลางและมีอคติแบบหมีปานกลาง พลวัตของตลาดจะขึ้นอยู่กับผลการประชุม OPEC+ ในวันที่ 30 พฤศจิกายน หากไม่มีการลดการผลิตที่มีนัยสำคัญมากขึ้นหรือความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ศักยภาพด้านขากลับมีแนวโน้มที่จะยังคงมีจำกัด
