แบ่งปันบทความนี้
เหรียญ Meme ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 1,300% ในช่วงไตรมาสแรก ตาม ไปยังรายงานโดย CoinGecko สิ่งนี้ทำให้ Meme Coin กลายเป็นเรื่องราวที่ทำกำไรได้มากที่สุดในช่วงเวลานั้น และทำให้จำนวนโทเค็นที่ออกใน Solana ซึ่งเป็นบล็อกเชนที่ร้อนแรงที่สุดสำหรับการซื้อขายเหรียญ Meme พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,648 โทเค็นที่เปิดตัว
ในภูมิทัศน์นี้ นักลงทุนรายใหม่อาจถูกล่อลวงให้ฉีดเงินทุนของตนไปบนเหรียญมีมต่างๆ และหวังว่าจะเติบโตอย่างโดดเด่น Jupiter Zhang หัวหน้าฝ่ายกองทุนสภาพคล่องของบริษัทการลงทุน HashKey Capital เน้นย้ำว่า “สำหรับทุกเรื่องราวความสำเร็จ มีความล้มเหลวอีกนับสิบครั้ง”
“ปัจจัยพื้นฐานของตลาดไม่เคยมีความสำคัญเท่านี้มาก่อน (…) FOMO ไม่ใช่กลยุทธ์ระยะยาว” Zhang แบ่งปันกับ Crypto Briefing “การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานให้แนวทางการลงทุนที่มีโครงสร้างและเชิงวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนเช่นสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าผลตอบแทนที่สูงจาก Meme Coin อาจดูน่าดึงดูด แต่มักถูกขับเคลื่อนด้วยการโฆษณาเกินจริงและการเก็งกำไร มากกว่ามูลค่าทางเศรษฐกิจที่ซ่อนอยู่”
เมื่อเร็ว ๆ นี้ HashKey Capital ได้เผยแพร่ไฟล์ หนังสือหนา 217 หน้า หัวข้อ “กรอบการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล” คู่มือการวิเคราะห์พื้นฐานในสกุลเงินดิจิทัล Zhang เป็นผู้เขียนหลัก และเขากล่าวว่าด้วยการทำความเข้าใจการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนสามารถระบุสินทรัพย์ที่มีศักยภาพที่แท้จริงและอายุยืนยาว ลดความเสี่ยงและส่งเสริมกลยุทธ์การลงทุนที่ยั่งยืนมากขึ้น
“นี่เป็นสิ่งสำคัญเพราะตามที่เรื่องเล่าของ Meme Coin แสดงให้เห็นว่า ไม่ใช่ทั้งหมดที่เปล่งประกายในโลกของ crypto ก็คือทองคำ”
จะไปยุ่งกับเรื่องพื้นฐานทำไม?
เหรียญ Meme ตามชื่อ คือเพิ่มขึ้นจากการแบกเป้เที่ยวมีมที่มีชื่อเสียง ด้วยเหตุนี้ส่วนใหญ่จึงมีช่วงอายุสั้น นักลงทุนอาจไม่อยากเรียนรู้วิธีการวิจัยที่เหมาะสม เนื่องจากการกระจายเงินอาจมีผลกำไรมากกว่า
“แม้ในพื้นที่ที่ดูเหมือนแปลก ๆ ของเหรียญมีม การวิเคราะห์พื้นฐานก็สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกได้ ตัวอย่างเช่น การประเมินการมีส่วนร่วมของชุมชน กิจกรรมการพัฒนา และกรณีการใช้งานของโทเค็นสามารถนำเสนอภาพรวมของความยั่งยืนและการเติบโตที่มีศักยภาพ” Zhang อธิบาย
นอกจากนี้ การวิเคราะห์พื้นฐานยังมีประโยชน์ในการระบุว่า Meme Coin ใดมีเรื่องราวที่แข็งแกร่งเพียงพอที่จะรักษาความสนใจในระยะยาวจากเหรียญที่มีแนวโน้มจะมอดลงพร้อมกับการโฆษณาชวนเชื่อในช่วงแรกที่กำลังจางหายไป
“การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานไม่จำเป็นต้องขัดแย้งกับการลงทุนที่เน้นการเล่าเรื่อง ซึ่งมุ่งเน้นไปที่เรื่องราวและแนวโน้มที่ดึงดูดความสนใจของตลาดและความรู้สึกของนักลงทุนเป็นหลัก สามารถใช้ควบคู่กันเพื่อประเมินศักยภาพของสินทรัพย์ดิจิทัลได้รอบด้านยิ่งขึ้น”
Zhang กล่าวเสริมว่าในขณะที่การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมุ่งเป้าไปที่การเติบโตในระยะยาวโดยเทียบกับกระแสอารมณ์และการเก็งกำไรของตลาด การลงทุนที่เน้นการเล่าเรื่องจะมีประโยชน์ในการขับเคลื่อนกระแสความกระตือรือร้นของตลาดและจิตวิทยาของนักลงทุน ซึ่งอาจได้รับผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว
อย่างไรก็ตาม การลงทุนที่เน้นการเล่าเรื่องมักจะนำไปสู่ความกลัวที่จะพลาด (FOMO) และมักจะจบลงด้วยการลงทุนที่ไม่ดี กล่าวอีกนัยหนึ่ง การขับเคลื่อนด้วยการเล่าเรื่องต้องใช้ความพยายามในการจับเวลาตลาดและเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วก่อนที่การเล่าเรื่องจะเปลี่ยนไป ในขณะที่การวิเคราะห์พื้นฐานจะเจาะลึกถึงมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุน โดยมองหาการระบุสินทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งซึ่งแนะนำมูลค่าที่แท้จริงที่สูงกว่าตลาด ราคา.
“นี่เป็นเส้นทางที่มีระเบียบวิธีมากขึ้นสู่ผลกำไรที่ยั่งยืน เนื่องจากต้องมีการประเมินข้อมูลอย่างเข้มงวด บางสิ่งที่เราพิจารณาเมื่อประเมินพื้นฐานของสินทรัพย์ดิจิทัล: การประเมินอย่างละเอียดเกี่ยวกับยูทิลิตี้ของโทเค็น โครงสร้างการกำกับดูแล กลไกการจัดหา กลุ่มเทคนิค และนวัตกรรมที่มีศักยภาพที่นั่น”
VCs มากขึ้นในเหรียญ meme
ตลาดเหรียญมีมเป็นช่องทางสำหรับนักลงทุนในการเดิมพันโดยไม่สร้างผลตอบแทนให้กับ VC นั่นเป็นเพราะว่าเมื่อโทเค็นจากโปรโตคอลถูกเผยแพร่สู่สาธารณะ VC ก็มีมืออยู่แล้วในราคาที่ถูกกว่ามาก ดังนั้น หากโทเค็นนี้ได้รับความนิยมและราคาพุ่งสูงขึ้น VC จะเป็นผู้ชนะที่แท้จริง
ในขณะเดียวกัน เนื่องจากชุมชนเป็นผู้ออกเหรียญ Meme นี่จึงเป็นส่วนหนึ่งที่ VC ไม่สามารถทำกำไรได้ หรือทำไม่ได้จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ ชิบะ อินุ ปิดก รอบการระดมทุน 12 ล้านเหรียญสหรัฐ ด้วยการมีส่วนร่วมของ Mechanism Capital, Massive Mind Holdings, Cypher Capital และ Shima Capital และอื่นๆ อีกมากมาย และสิ่งนี้อาจพลิกกระแสในตลาดเหรียญ Meme ได้
“ทั่วทั้งภาคส่วน อุตสาหกรรม และโอกาสต่างๆ นักลงทุนจะแสวงหาผลตอบแทนในทุกมุมของตลาด ดังนั้นการลงทุนขนาดใหญ่ใน Meme Coin จึงไม่น่าแปลกใจเลย” Zhang กล่าวเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวล่าสุดของ VCs ในโทเค็นเหล่านี้ “ความสำเร็จในการระดมทุนของ Shiba Inu แสดงให้เห็นว่าแม้แต่เหรียญมีมก็สามารถดึงดูดความสนใจของนักลงทุนได้อย่างจริงจัง เมื่อพวกมันสอดคล้องกับเรื่องราวที่น่าสนใจ และแสดงศักยภาพในการพัฒนาระบบนิเวศในวงกว้างโดยอิงจากการมีส่วนร่วมของชุมชน”
ดังนั้น การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจึงแสดงน้ำหนักของมันเอง Zhang เชื่อว่าเมื่อมีผู้คนติดตั้งเครื่องมือวิเคราะห์พื้นฐานมากขึ้น จำนวนการลงทุนจริงจังกับเหรียญ Meme ที่เลือกไว้จะแสดงการเติบโตที่ยั่งยืนเมื่อเวลาผ่านไป
“สิ่งเหล่านี้น่าจะเป็นสิ่งที่แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ที่แท้จริง คุณค่าทางสังคมอย่างต่อเนื่อง หรือความสำคัญเชิงกลยุทธ์ภายในตลาด crypto นอกเหนือจากการโฆษณาในช่วงแรก”
แบ่งปันบทความนี้
