ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในสหรัฐอเมริกา จุดสนใจอยู่ที่รายงานตลาดแรงงานเดือนมกราคม ซึ่งการตีพิมพ์ถูกเลื่อนออกไปก่อนหน้านี้ ข้อมูลดังกล่าวยืนยันถึงความยืดหยุ่นของการจ้างงาน และการไม่มีการชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจ ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างระมัดระวัง อิทธิพลเพิ่มเติมมาจากสถิติเงินเฟ้อ: CPI เดือนมกราคมไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนแก่ตลาดสำหรับการผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็ว โดยรักษาความตึงเครียดในด้านอัตราผลตอบแทนและส่วนสกุลเงิน ในยุโรป สถิติเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025 บ่งชี้การเติบโตที่อ่อนแอแต่เป็นบวกโดยไม่มีสัญญาณการเร่งตัว ในขณะที่ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ รายงานของ OPEC (MOMR) กลายเป็นตัวขับเคลื่อนแยกต่างหากสำหรับน้ำมัน ทำให้ราคาเสนออยู่ในโซนที่ไวต่อความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานมากขึ้น โดยรวมแล้ว สัปดาห์ดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้ตลาดอยู่ในโหมดที่มีความผันผวนสูงขึ้น โดยไม่ก่อให้เกิดแนวโน้มใหม่ที่ยั่งยืน
💶 ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ
คู่ EUR/USD ปิดท้ายสัปดาห์ที่ 1.1868 แม้จะมีการเติบโตเล็กน้อย โมเมนตัมขาขึ้นยังคงอ่อนแอ และทั้งคู่ยังอยู่ในช่วงการแข็งค่า สัปดาห์หน้ามีความพยายามที่จะทะลุแนวต้านที่ 1.1925 ใหม่ได้ ในกรณีที่ประสบความสำเร็จ สิ่งนี้จะเปิดทางไปสู่ 1.2000 และ 1.2080 การลดลงสู่แนวรับในโซน 1.1775-1.1800 ก็ไม่สามารถละเว้นได้เช่นกัน หากไม่ยืนไว้ อาจส่งผลให้ร่วงลงสู่บริเวณ 1.1700 แนวรับถัดไปอยู่ที่โซน 1.1580-1.1620 ตามด้วย 1.1470-1.1500
🟠 บิทคอยน์ (BTC/USD)
เริ่มตั้งแต่วันที่ 7 กุมภาพันธ์ BTC/USD เคลื่อนไหวในช่องแคบ 65,100-72,260 ตามจุด Pivot Level 70,000 ซึ่งยืนยันว่าไม่มีตัวขับเคลื่อนที่ชัดเจน เมื่อปรากฏขึ้น การทะลุช่องอย่างมั่นใจไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอาจทำให้โมเมนตัมท้องถิ่นแข็งแกร่งขึ้น และนำไปสู่การเติบโตที่โซน 75,000-80,000 หรือร่วงลงถึง 63,000 และลงไปอีก – เพื่อสนับสนุนที่ 59,800 เป้าหมายที่ห่างไกลมากขึ้น: สำหรับวัว – กลับไปสู่ทางเดิน 85,000-90,000 สำหรับหมี – 54,000 และ 49,000
🛢 น้ำมันเบรนท์
เป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันแล้ว น้ำมันเบรนท์มีการซื้อขายใกล้ขอบเขตบนของช่องขาลงระยะยาวซึ่งมีการเคลื่อนไหวมาตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566 จุดล่าสุดในครั้งนี้อยู่ที่ 67.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ผู้เชี่ยวชาญจำนวนหนึ่งเชื่อว่าความพยายามในการกู้คืนนั้นมีลักษณะเป็นการแก้ไข กระทิงอาจลองทดสอบโซนแนวต้าน 70.45 ใหม่โดยมีเป้าหมายที่ 72.60-72.75 ภูมิหลังที่เป็นข่าวที่ดีสำหรับตลาดหมีอาจทำให้เบรนท์กลับมาเป็นศูนย์กลางของช่องระยะยาวได้ รองรับ 66.30, 65.00 และ 62.70
🥇 ทองคำ (XAU/USD)
ทองคำปิดที่ 5,043 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความพยายามที่จะทะลุแนวต้าน 5,090-5,120 ยังไม่ประสบผลสำเร็จ แม้ว่าโครงสร้างพื้นฐานจะยังคงเป็นขาขึ้น แต่การปรับฐานขาลงก็ไม่สามารถละเว้นได้ แนวรับที่ใกล้ที่สุด – 4,870 แนวรับถัดไป – ที่แนวรับระยะกลางจากน้อยไปมากในบริเวณ 4,770-4,800 การทะลุทะลุอาจนำไปสู่การปรับฐานลึกลงไปที่ 4,400-4,530 สำหรับตลาดกระทิง เป้าหมายคือ 5,180, 5,450 และ 6,000
📈 เหตุการณ์สำคัญและสถานการณ์พื้นฐานของสัปดาห์
ในสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึง ในวันที่ 17 กุมภาพันธ์ ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ในเยอรมนีและยูโรโซนจะถูกเผยแพร่ ในสหรัฐอเมริกา ในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ จะมีการเผยแพร่ดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจชั้นนำและรายงานการประชุม FOMC ล่าสุด และรายงาน API เกี่ยวกับสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ก็จะถูกเผยแพร่ด้วย ในวันพฤหัสบดีที่ 19 กุมภาพันธ์ คาดว่าข้อมูลดุลการค้าและรายงาน EIA สินค้าคงคลังน้ำมันอย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา ในวันศุกร์ ความสนใจของตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การประมาณการเบื้องต้นของ GDP สหรัฐสำหรับไตรมาสที่ 4 เช่นเดียวกับสถิติเกี่ยวกับรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคล และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกน
สถานการณ์พื้นฐาน: EUR/USD – กระทิงปานกลางในขณะที่ราคาอยู่เหนือ 1.1775 BTC/USD – เป็นกลางถึงตลาดหมี ในขณะที่ราคาต่ำกว่า 75,500-80,000 Brent – ภาวะหมี ขณะที่ราคาเสนอต่ำกว่า 70.45 XAU/USD – กระทิงขณะที่ราคายืนเหนือ 4,770-4,800
