โลหะมีค่าสูญเสียการสนับสนุนจากเอเชีย ซึ่งเห็นได้จากการที่ธนาคารประชาชนจีนไม่เต็มใจที่จะซื้อ อย่างไรก็ตาม ทองคำจะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางที่ลดลง มาหารือกันในหัวข้อเหล่านี้และวางแผนการซื้อขายกัน ดอลลาร์สหรัฐ–
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ไฮไลท์และประเด็นสำคัญ
- ธนาคารประชาชนจีนไม่ได้ซื้อทองคำเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน
- ปฏิกิริยาของ XAUUSD ต่อข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ลดโอกาสที่จะเกิดการถอยกลับ
- อัตราเงินเฟ้อและการดีเบตระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจช่วยให้ทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของทองคำ
- สามารถซื้อขายทองคำได้เมื่อราคาทะลุกรอบ 2,472 – 2,525 ดอลลาร์
พยากรณ์พื้นฐานรายสัปดาห์ของทองคำ
เป็นไปได้หรือไม่ที่มูลค่าของทองคำจะร่วงลง ทำไมธนาคารประชาชนจีนจึงหยุดซื้อสินทรัพย์ดังกล่าว คำถามสองข้อนี้สร้างความกังวลให้กับตลาดโลหะมีค่า ทองคำแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการเผชิญกับความท้าทายในตลาดล่าสุด เช่น ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม ขณะที่นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับการดีเบตของประธานาธิบดีและสถิติเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ทองคำจึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการนำทางการพัฒนาเหล่านี้ ปัจจุบันราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดย ING คาดการณ์ว่า ดอลลาร์สหรัฐ การชุมนุมเพิ่งจะเริ่มต้น
จีนไม่ได้ซื้อทองคำเพื่อเติมสำรองเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ตัวเลขยังคงอยู่ที่ 72.8 ล้านออนซ์ในเดือนสิงหาคม ในขณะที่มูลค่าเพิ่มขึ้นจาก 176.6 พันล้านดอลลาร์เป็น 183 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการแข็งค่าของมูลค่าโลหะมีค่า ธนาคารประชาชนจีนได้วางรากฐานสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของ XAUUSD ในช่วงเวลาการซื้อ 18 เดือนจนถึงเดือนพฤษภาคม แต่จากนั้นก็เลือกที่จะหยุดชะงัก เหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจนี้คืออะไร?
SIA Wealth Administration คาดการณ์ว่าธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนจะยุตินโยบายการซื้อทองคำในปัจจุบันในที่สุด ธนาคารกลางได้ไปถึงขีดจำกัดแล้ว ในทางกลับกัน Capital Economics ยืนยันว่าเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยที่สุดยังมาไม่ถึง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลกที่เพิ่มมากขึ้น ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และความพยายามที่จะเลิกใช้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะส่งผลให้ความสนใจในทองคำในปักกิ่งกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากจะให้เป็นเช่นนั้น ราคา XAUUSD จะต้องปรับตัวลงเสียก่อน
หากพิจารณาจากการตอบสนองของโลหะมีค่าต่อข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ การย่อตัวลงอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นเรื่องยากที่จะทำได้ ข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวังเพียงทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นชั่วคราวเนื่องจากมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นที่เฟดจะผ่อนปรนนโยบายการเงินที่เข้มงวดในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม โอกาสดังกล่าวลดลงในเวลาต่อมา ทำให้ XAUUSD ร่วงลง
ปฏิกิริยาต่ออัตราผลตอบแทนทองคำและพันธบัตรสหรัฐฯ ต่อข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ
ที่มา : Bloomberg.
ทองคำแสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางในเบื้องต้นและขอบเขตของการขยายตัวของเงินตราที่เฟดคาดการณ์ไว้ในปี 2024 ดังที่สะท้อนให้เห็นในความคาดหวังของตลาดตราสารอนุพันธ์ ต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงจะส่งผลให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลง ตามที่คาดการณ์ไว้ หุ้นของ ETF ที่เน้นทองคำเริ่มเพิ่มขึ้นหลังจากที่ลดลงมาหลายเดือน
บริษัท Kinesis คาดว่าหากอัตราเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมของสหรัฐลดลงมากกว่า 2.6% ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg คาดการณ์ไว้ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางจะปรับลดลง 0.5% ในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าตัวเลขสุดท้ายจะสอดคล้องกับประมาณการหรือสูงกว่านั้นเพียงเล็กน้อย ก็มีแนวโน้มว่าโลหะมีค่าจะไม่ลดลง การคาดหวังถึงการเริ่มต้นของวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดกำลังสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อ ดอลลาร์สหรัฐ–
มีโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในเดือนกันยายน
ที่มา : Bloomberg.
แผนการซื้อขายทองคำรายสัปดาห์
ในขณะเดียวกัน ไม่ควรละเลยผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการดีเบตระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต่อตลาดทองคำ เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการฟื้นตัวของการค้าขายของทรัมป์ ในปัจจุบัน โลหะมีค่ากำลังปรับตัวขึ้น ดังนั้น สามารถซื้อทองคำได้เมื่อทะลุแนวต้านที่ 2,525 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การทดสอบแนวรับที่ 2,484 ดอลลาร์และ 2,472 ดอลลาร์อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวลง
แผนภูมิราคา XAUUSD แบบเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามข้อกำหนด 2004/39/EC
