ทองคำหดตัวจากการเคลื่อนไหวของเฟดแบบเหยี่ยว ไม่สะทกสะท้านกับอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

• ทองคำทรงตัวที่ 2,305 ดอลลาร์ ลดลง 0.60% ท่ามกลางความเชื่อมั่นเชิงบวก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง และ USD ที่อ่อนค่าลง
• เฟดคงอัตราเงินเฟด การปรับโปรแกรม QT มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
• ประธานพาวเวลล์เรียกร้องให้ระมัดระวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราเนื่องจากความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ราคาทองคำ ยังคงยืนราคาอยู่ที่ 2,300 ดอลลาร์ในช่วงเซสชั่นกลางอเมริกาเหนือเมื่อวันพฤหัสบดี ท่ามกลางกระแสตอบรับที่ดี ความเชื่อมั่นของตลาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง และอ่อนตัวลง ดอลลาร์สหรัฐ– เทรดเดอร์ยังคงพิจารณาความคิดเห็นในวันพุธของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ และการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ในขณะเดียวกัน ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ลดลง และตลาดแรงงานยังคงตึงตัว

XAU/USD ซื้อขายที่ $2,305 ลดลง 0.60% ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าเฟดจะเอียงไปทางเหยี่ยวมากขึ้น ซึ่งยังคงเป็นกลาง ธนาคารกลางได้ออกแถลงการณ์นโยบายการเงินที่เป็นกลาง และประกาศว่าจะลดการดำเนินการของโครงการ Quantitative Tightening (QT)

ในระหว่างการแถลงข่าวประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าไม่เหมาะสมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าพวกเขาจะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มไปสู่เป้าหมาย 2% โดยเสริมว่าข้อมูลเงินเฟ้อในปีนี้ “ไม่ได้ทำให้เรามีความมั่นใจมากขึ้นขนาดนั้น” พวกเขาจะตัดสินใจนโยบายการเงิน “การประชุมต่อการประชุม” ในขณะเดียวกันก็เสริมว่าการชะลอตัวของการไหลบ่าของงบดุล “จะช่วยให้การเปลี่ยนแปลงของตลาดเงินเป็นไปอย่างราบรื่น”

เขาเสริมความเชื่อของเฟดว่านโยบายการเงินมีข้อจำกัดเพียงพอที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และไม่สนใจศักยภาพของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อถูกถาม

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ที่ 5.25%- 5.50% ในแถลงการณ์ พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการบรรลุเป้าหมายสองประการของเฟด ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ นั้นมีความสมดุลมากขึ้นในปีที่ผ่านมา แม้จะรับทราบถึงความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ พวกเขายังรับรู้ว่าข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นว่าความคืบหน้านี้ได้หยุดชะงักแล้ว

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำทรงตัวท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่ทรงตัว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลง

• ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ธนบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีให้ผลตอบแทน 4.579% ลดลง 5 จุด (bps) จากระดับเปิด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อีก 6 สกุลเงิน ขยับลง 0.23% และอยู่ที่ 105.39
• ข้อมูลดุลการค้าของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าการขาดดุลลดลงเล็กน้อย -0.1% โดยขยับจาก 69.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 69.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 69.1 พันล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการนำเข้าลดลง -1.6% ซึ่งมีมูลค่ารวม 327 พันล้านดอลลาร์ และการส่งออกลดลง -2.0% ซึ่งลดลงเหลือ 257.6 พันล้านดอลลาร์
• นอกจากนี้ สำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (BLS) รายงานว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 เมษายน ยังคงทรงตัวที่ 2.08K ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.12K
• เมื่อวันพุธ Fed ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ย Fed ไว้เท่าเดิมที่ 5.25%-5.50 % พวกเขารับทราบว่าความเสี่ยงในการบรรลุคำสั่งสองประการของเฟดในด้านการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ “ได้เคลื่อนไปสู่ความสมดุลที่ดีขึ้นในปีที่ผ่านมา” แม้ว่าพวกเขาจะกล่าวว่ามีความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ แต่ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อได้หยุดชะงักแล้ว
• ผู้กำหนดนโยบายของเฟดกล่าวเพิ่มเติมว่าพวกเขาจะเริ่มลดการถือครองหลักทรัพย์ในคลังสหรัฐจาก 60 พันล้านดอลลาร์เหลือ 25 พันล้านดอลลาร์เริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน
• ในวันที่ 3 พฤษภาคม สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) คาดว่าจะเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมในเดือนเมษายน ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 2.43K ซึ่งต่ำกว่า 3.03K ในเดือนมีนาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 3.8% ในขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงมีแนวโน้มที่จะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.3% MoM
• ข้อมูลจากคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก (CBOT) ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้าคาดว่าอัตราเงินเฟดจะสิ้นสุดปี 2024 ที่ 5.045% ลดลงจาก 5.100% ในวันพุธ

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงยืนเหนือ $2,300

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แม้ว่าผู้ซื้อจะล้มเหลวในการผลักดันราคาให้ทะลุระดับสูงสุดในวันที่ 26 เมษายนที่ 2,352 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเปิดประตูสู่ความท้าทายที่ 2,400 ดอลลาร์ได้ แนวโน้มขาขึ้นเพิ่มเติมอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 19 เมษายนที่ 2,417 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,431 ดอลลาร์

โมเมนตัมสนับสนุนภาวะกระทิงของ XAU/USD ตาม Relative Energy Index (RSI) แม้จะมีแนวโน้มลดลง แต่ RSI ยังคงอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง 50 ซึ่งบ่งบอกว่าผู้ซื้ออยู่ในการควบคุม

ในทางกลับกัน จะเกิดภาวะหมีอย่างต่อเนื่องหากผู้ขายทองคำผลักดันราคาให้ต่ำกว่า 2,300 ดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้การถอยกลับไปสู่ระดับต่ำสุดประจำวันที่ 23 เมษายนที่ 2,291 ดอลลาร์ คาดว่าจะเกิดการขาดทุนครั้งต่อไป โดยต่ำกว่าระดับสูงสุดรายวันในวันที่ 21 มีนาคม ซึ่งพลิกแนวรับที่ 2,223 ดอลลาร์ ตามมาด้วย 2,200 ดอลลาร์