- ทองคำชดใช้การขาดทุนก่อนหน้านี้เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงและเป็นอุปสงค์ที่ปลอดภัย
- การนำเข้าทองคำไปยังจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของจีน ลดลง 38% ในเดือนเมษายน
- XAU/USD น่าจะสร้างรูปแบบต่อเนื่องของ Bear Flag
ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้และซื้อขายที่ระดับ 2,350 ดอลลาร์ในวันอังคารระหว่างช่วงเซสชั่นของสหรัฐฯ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและความเชื่อมั่นกลับกลายเป็นลบ ซึ่งเป็นผลบวกต่อทองคำที่ปลอดภัย
โลหะมีค่าชดใช้การขาดทุนก่อนหน้านี้ด้วยความกังวลว่าอุปสงค์ในจีนซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของทองคำอาจจะลดลง
การนำเข้าทองคำไปยังจีนลดลง
การนำเข้าทองคำไปยังจีนผ่านทางฮ่องกงลดลง 38% ในเดือนเมษายน เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ตามข้อมูลจากแผนกสถิติและสำมะโนประชากรของฮ่องกง ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์
ข้อมูลเผยว่าการนำเข้าทองคำสุทธิไปยังผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกอยู่ที่ 34.6 ตันในเดือนเมษายน เทียบกับ 55.8 ตันในเดือนมีนาคม
ทองคำที่เก็บไว้ในสนามบินนานาชาติฮ่องกงคิดเป็นสัดส่วนที่สูงของทองคำที่นำเข้ามาในจีนแผ่นดินใหญ่ สินค้าส่วนใหญ่จะถูกเคลื่อนย้ายจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่งโดยทางอากาศเป็นหลัก ดังนั้นสินค้าจะถูกเก็บไว้ที่สนามบินฮ่องกง ก่อนที่จะเดินทางข้ามพรมแดนไปยังประเทศจีนเป็นเที่ยวสุดท้าย
ข้อมูลดังกล่าวแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากการบริโภคที่สูงในจีนในไตรมาสแรก ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.94% จากปีก่อนหน้า ตามข้อมูลจาก China Gold Affiliation (CGA) ไชน่าเดลีรายงานว่าโลหะมีค่าจำนวน 308.91 ตันถูกใช้โดยผู้ซื้อในจีนในช่วงสามเดือนแรกของปี
วิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำอาจกลายเป็นธงหมี
ราคาทองคำ กำลังรวมตัวกันเป็นรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้า (พื้นที่สีเทา) หลังจากที่ลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดที่ทำให้เวียนหัวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การขายออกทำให้ XAU/USD ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มหลัก ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมทางเทคนิคใหม่ที่แย่ยิ่งขึ้นสำหรับโลหะมีค่า
ผลลัพธ์ก็คือทองคำน่าจะอยู่ในช่วงขาลงในระยะสั้น โดยนิยมใช้ตำแหน่งสั้นมากกว่าระยะยาว
กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง
โลหะมีค่าได้ดึงกลับตั้งแต่จุดต่ำสุดในวันที่ 24 พฤษภาคม แต่ดูเหมือนว่าจะเสี่ยงต่อการพังทลาย การดึงกลับอาจเป็นรูปแบบราคาต่อเนื่องของ Bear Flag หากเป็นเช่นนั้น มันจะเสนอแนะข้อเสียอย่างมาก – อย่างน้อย $2,300 – ในกรณีที่มีการทะลุระดับต่ำกว่า $2,325 ระดับต่ำสุดในวันที่ 24 พฤษภาคม
การทะลุเส้นแนวโน้มหลักอย่างเด็ดขาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วบ่งชี้ว่าแนวโน้มที่ตามมาจะลดลง เป้าหมายแบบอนุรักษ์นิยมสำหรับการติดตามผลคือ 2,303 ดอลลาร์ (the ฟีโบนัชชี 0.618 การอนุมานของการเคลื่อนตัวลงก่อนเบรก – จาก $2,435 ถึง $2,355)
การเคลื่อนไหวที่เป็นหมีมากขึ้นอาจทำให้ทองคำร่วงลงไปจนถึง 2,272 ดอลลาร์ (การคาดการณ์ 100% ของการเคลื่อนไหวก่อนจะทะลุ) ส่วนระดับหลังยังเป็นแนวรับจากจุดสูงล่างวันที่ 3 พ.ค. การทะลุระดับต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่ 2,325 ดอลลาร์จะช่วยยืนยันถึงข้อเสียที่มากขึ้นสำหรับเป้าหมายเหล่านี้
ตัวบ่งชี้ Transferring Common Convergence Divergence (MACD) ข้ามเหนือเส้นสัญญาณในวันจันทร์ และการถอยกลับยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องตามสัญญาณจากตัวบ่งชี้ อย่างไรก็ตาม มันอ่อนค่าลงอีกครั้งในวันอังคาร และขณะนี้กำลังกดดันฐานสี่เหลี่ยมจัตุรัส
แนวโน้มระยะกลางและระยะยาวของโลหะมีค่ายังคงมีภาวะกระทิง ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงในการฟื้นตัวยังคงอยู่ในระดับสูง แต่การเคลื่อนไหวของราคาไม่สนับสนุนสมมติฐานในการกลับมาเริ่มต้นใหม่
การทะลุกลับเหนือเส้นแนวโน้มอย่างเด็ดขาดซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 2,375 ดอลลาร์ จะเป็นหลักฐานของการฟื้นตัวและการกลับตัวของแนวโน้มขาลงระยะสั้น
การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะเกิดขึ้นพร้อมกับแท่งเทียนกระทิงสีเขียวยาวหรือแท่งเทียนสีเขียวสามแท่งติดต่อกัน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
