- ราคาทองคำพุ่งขึ้น 1.50% ในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ลดลงเหลือ 4.40%
- ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น รวมถึงการขยายตัวของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ความต้องการเชื้อเพลิงสำหรับสถานะที่ปลอดภัยของ Bullion
- ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงสัญญาณที่หลากหลาย บริการและ Composite PMI มีประสิทธิภาพเหนือกว่า ในขณะที่ PMI ภาคการผลิตยังคงหดตัว
ทอง ราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองสัปดาห์ในวันศุกร์ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ภูมิศาสตร์การเมืองยังคงมีบทบาทต่อไป โดยรักษาราคาเสนอซื้อโลหะทองคำ ในขณะที่กิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ ดีขึ้น โดยจำกัดความก้าวหน้าของโลหะไม่ให้ผลตอบแทน XAU/USD ซื้อขายที่ $2,710 เพิ่มขึ้น 1.50%
โลหะสีเหลืองพุ่งขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย T-note อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 2 จุดมาอยู่ที่ 4.40% ซึ่งเป็นราคาที่ลดลงสำหรับราคาทองคำแท่ง โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในสัปดาห์นี้
ความเสี่ยงที่สงครามรัสเซีย-ยูเครนอาจขยายวงกว้างและกลายเป็นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-รัสเซีย ส่งผลให้ราคาทองคำแท่งสูงขึ้น สิ่งนี้และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เกี่ยวข้องกับอิสราเอลและเลบานอนอาจปูทางไปสู่การทดสอบ XAU/USD ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,790 อีกครั้ง
ข้อมูลฉลาด, the ใบปะหน้าเศรษฐกิจสหรัฐฯ นำเสนอการเปิดตัว S&P World Flash PMI ในเดือนพฤศจิกายน ดัชนีบริการและดัชนีรวมขยายตัวเกินประมาณการและตัวเลขของเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม PMI ภาคการผลิตแม้จะดีขึ้นเหนือการคาดการณ์และการประกาศของเดือนก่อน แต่ก็ยังต่ำกว่าเส้น 50 ซึ่งแบ่งเขตการขยายตัว/การหดตัว
เมื่อเร็วๆ นี้ มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคในหมู่ชาวอเมริกันดีขึ้นเมื่อเทียบกับการอ่านเบื้องต้น ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
ในระหว่างนี้ เจ้าหน้าที่ Fed บางคนที่ก้าวข้ามเส้นลวดมีความกังวลเล็กน้อยเกี่ยวกับความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อที่หยุดชะงัก แม้ว่าคนส่วนใหญ่จะสนับสนุนนโยบายที่ผ่อนคลายลง แต่พวกเขายอมรับว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และหากอัตราเงินเฟ้อยืนหยัดเหนือเป้าหมาย 2% พวกเขาก็สามารถหยุดวงจรการผ่อนคลายชั่วคราวได้
ผู้ค้าลดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมเดือนธันวาคม CME FedWatch Software มองเห็นความน่าจะเป็นที่ลดลง 56% ราคาลดลงจากโอกาส 58% เมื่อสองวันก่อน
เศรษฐกิจที่สำคัญ ตัวชี้วัดซึ่งรวมถึงรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ คำสั่งซื้อสินค้าคงทนประจำเดือนตุลาคม และดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ มีกำหนดเปิดตัวในสัปดาห์หน้า
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ทองคำรีเฟรชจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์จากความกระวนกระวายใจทางภูมิรัฐศาสตร์
- ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ลดลง 2 จุดมาอยู่ที่ 2.068%
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เทียบกับหกสกุลเงิน เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.34% เพิ่มขึ้นที่ 107.00 ใกล้ระดับสูงสุดประจำสัปดาห์
- US S&P World PMI ในเดือนพฤศจิกายนมีการเติบโต โดย PMI ด้านบริการเพิ่มขึ้นเป็น 57.0 และ Composite PMI เป็น 55.3 ซึ่งสูงกว่าเดือนก่อนทั้งคู่ PMI ภาคการผลิตขยับขึ้นจาก 48.5 เป็น 48.8 ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนดีขึ้นจาก 70.5 เป็น 71.8 ในเดือนพฤศจิกายน แต่ยังขาดการคาดการณ์ ขณะเดียวกัน ตามที่คาดไว้ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อหนึ่งปีลดลงเล็กน้อยจาก 2.7% เป็น 2.6%
- จากข้อมูลของคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกผ่านสัญญาฟิวเจอร์สกองทุนเฟดในเดือนธันวาคม นักลงทุนกำลังกำหนดราคาที่ 22 จุดพื้นฐานโดยธนาคารกลางสหรัฐภายในสิ้นปี 2567
แนวโน้มทางเทคนิค: ผู้ซื้อราคาทองคำตั้งเป้าไว้ที่ระดับ 2,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ
การขึ้นราคาของทองคำยังคงดำเนินต่อไปโดยมีเป้าหมายที่จะท้าทายตัวเลข 2,750 ดอลลาร์อีกครั้ง ในวันพฤหัสบดี โลหะสีเหลืองตัดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 2,663 ดอลลาร์ ส่งผลให้ผู้ซื้อผลักดันราคาสปอตของ XAU/USD ให้สูงขึ้น
ในสภาพแวดล้อมนั้น หากราคา Bullion ชัดเจนที่ 2,750 ดอลลาร์ ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 2,790 ดอลลาร์จะเป็นถัดไป การฝ่าฝืนอย่างหลังจะเผยให้เห็นตัวเลข $2,800 และปูทางไปสู่การทดสอบ $3,000 ซึ่ง Goldman Sachs มองว่าเป็นแนวต้านสำคัญถัดไป
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $2,700 โลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนอาจเริ่มซื้อขายในช่วง $2,650-$2,700 เว้นแต่หมีจะผ่านจุดแกว่งต่ำสุดในวันที่ 14 พฤศจิกายนที่ $2,536 ตามด้วย $2,500
Relative Power Index (RSI) ได้เปลี่ยนไปเป็นภาวะกระทิง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อมีหน้าที่รับผิดชอบ
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (USD) เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการจอดเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
Federal Reserve (Fed) จัดการประชุมนโยบายแปดครั้งต่อปี โดย Federal Open Market Committee (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC มีเจ้าหน้าที่ Fed 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิก Board of Governors 7 คน ประธาน Federal Reserve Financial institution of New York และประธานธนาคารกลางสำรองระดับภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระ 1 ปีแบบหมุนเวียนกัน .
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายชื่อ Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติม และใช้เงินดังกล่าวเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ Federal Reserve หยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นกลับมาลงทุนจากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นค่าบวกสำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
