“ ทำลาย: Scott Bessent เลขานุการกระทรวงการคลังกล่าวว่าเขาจะได้พบกับเจ้าหน้าที่จีนในสวิตเซอร์แลนด์เพื่อเริ่มการเจรจาทางการค้ากับจีน” หนึ่งเดือนที่ผ่านมาเมื่อตลาดมีการขายเกินจริงข่าวการอภิปรายการค้าระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกาจะส่งตลาดพุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตามตอนนี้มีตลาดมากเกินไปเล็กน้อย S&P 500 ดูเหมือนจะไม่สนใจการอภิปราย สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามสำคัญ: ทำไมตลาดถึงไม่กระตือรือร้นเกี่ยวกับการเจรจาที่กำลังจะมาถึงมากขึ้น? เรานำเสนอความเป็นไปได้สามประการ:
- ราคาอยู่แล้วใน: กราฟ S&P 500 ด้านล่างแสดงการลดลงอย่างสูงในวันปลดปล่อยเมื่อทรัมป์ประกาศภาษี นอกจากนี้กราฟยังแสดงการชุมนุมที่คมชัดในสัปดาห์ต่อมาหลังจากการระงับภาษี 90 วัน ตลาดมีการรวบรวมเพิ่มเติมโดยมอบหมายอัตราต่อรองที่สูงขึ้นของการลดอัตราภาษีที่เป็นประโยชน์และข้อตกลง การขาดการกลับหัวกลับหางที่สำคัญอาจบอกเราว่าตลาดมีราคาเป็นส่วนใหญ่ในข่าว?
- ข้อตกลงการค้าต้องใช้เวลา: ในขณะที่เราอาจเห็นพิมพ์เขียวข้อตกลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าข้อตกลงการค้าที่เกิดขึ้นจริงจะใช้เวลานานกว่ามาก เนื่องจากการค้ากับจีนมีความซับซ้อนและความสัมพันธ์นั้นมีหนามพิมพ์เขียวหรือข้อตกลงในที่สุดจะใช้เวลานานกว่าประเทศอื่น ๆ ตลาดอาจลดผลประโยชน์ของข้อตกลงใด ๆ และกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจในระหว่างนี้หรือไม่?
- การเรียกตลาด BS: ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาทรัมป์และสมาชิกของคณะรัฐมนตรีของเขาได้รับสัญญาข้อตกลงการค้าที่เฉพาะเจาะจงภายในไม่กี่วัน แม้จะมีสัญญา แต่เราไม่มีข้อตกลงทางการค้า ความผิดหวังเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจทำให้นักลงทุนตั้งคำถามถึงความถูกต้องของข่าว?
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
ใน อัปเดตเมื่อวานนี้เราพูดถึงระดับการสนับสนุนการซื้อขายระยะสั้นของตลาด ครั้งแรกคือ 50-DMA ซึ่งตลาดเด้งออกจากเช้าวานนี้หลังจากข่าวว่าจีนตกลงที่จะทำการเจรจาแลกเปลี่ยน
อย่างไรก็ตามหากเราขยายขนาดเล็กน้อยเราจะติดตามการแก้ไขตลาดในปี 2022 ต่อไป ในขณะที่ฉันไม่ได้เป็นแฟนตัวยงของ analogs เนื่องจากสภาพแวดล้อมของตลาดแตกต่างกันไปในแต่ละช่วงเวลาการเปรียบเทียบสนับสนุนแนวคิดของการชุมนุมตลาดหมีภายในระยะเวลาการแก้ไขหรือการรวม ตามที่ระบุไว้เมื่อวานนี้ตลาดยังคงอาศัยอยู่ภายใต้ 200-DMA ซึ่งจะให้แรงกดดันค่าใช้จ่ายในราคาที่สูงขึ้น แนวคิดนี้มีความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจว่าการชุมนุมทั้งหมดไม่ได้กลับไปสู่จุดสูงสุดตลอดเวลา
โดยเฉพาะอย่างยิ่งมาตรวัดทางเทคนิครายสัปดาห์ก็มีแนวโน้มในรูปแบบเดียวกันกับในปี 2022 เช่นเดียวกับแผนภูมิราคาด้านบนมันเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การสังเกตว่าในขณะที่กลับมาจากเงื่อนไขที่เกินขนาดมาก
สิ่งที่ต้องทำสำหรับนักลงทุนคือในขณะที่การชุมนุมจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้มีความแข็งแกร่งพร้อมการปรับปรุงที่กว้างขึ้นอย่างรวดเร็วหลายคนถูกขังอยู่ในการขาย ดังนั้นจึงมีความน่าจะเป็นที่เหมาะสมที่พวกเขาจะออกจากตลาดอย่างรวดเร็วด้วยสัญญาณแรกของผลตอบแทนความเสี่ยง ดังนั้นในขณะที่ความเชื่อมั่นรั้นกลับมาอย่างรวดเร็ว แต่ก็คุ้มค่าที่จะทำซ้ำว่านักลงทุนควรใช้การชุมนุมล่าสุดนี้เพื่อลดความเสี่ยงและการจัดสรรการปรับสมดุล แม้ว่าตลาดจะไม่ย้อนกลับไปสู่ระดับต่ำสุดความน่าจะเป็นของการดึงกลับระยะสั้นนั้นเกินกว่าความเป็นไปได้ที่ตลาดจะผลักดันกลับไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาล
ในขณะที่ทุกสิ่งเป็นไปได้อย่างแน่นอนการปรับสมดุลความเสี่ยงบางอย่างอาจจ่ายเงินปันผลในระยะเวลาอันใกล้
ความกังวลเรื่องเฟดเกี่ยวกับ stagflation
ตามที่คาดไว้อย่างกว้างขวางอัตราการเหลือของเฟดไม่เปลี่ยนแปลงและไม่ลด QT เพิ่มเติม อย่างไรก็ตามพวกเขาเพิ่มบรรทัดที่สำคัญในคำแถลงการประชุมครั้งล่าสุด คณะกรรมการเชื่อว่าความเสี่ยงของ Stagflation (อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการว่างงาน) เพิ่มขึ้น ตามที่พวกเขาทราบว่านี่เป็นเพราะภาษีและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่พวกเขาสร้าง ดังนั้นอัตราต่อรองของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนลดลงจาก 50% เป็น 30% นอกจากนี้ตลาดยังมีโอกาส 75% อย่างน้อยหนึ่งครั้งในเดือนกรกฎาคม
ความคิดเห็นและคำพูดต่อไปนี้มาจากการประชุมของ Powell:
- การเปลี่ยนแปลงราคาเนื่องจากภาษีอาจมีอายุสั้นหรือคงอยู่
- ท่าทางนโยบายปัจจุบันคือ“อยู่ในตำแหน่งที่ดี” เพื่อตอบสนองในเวลาที่เหมาะสมกับการพัฒนาทางเศรษฐกิจพวกเขากำลังรอความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราภาษีก่อนที่จะตอบสนอง”ค่าใช้จ่ายในการรอค่อนข้างต่ำ– –เราสามารถเคลื่อนที่ได้อย่างรวดเร็วเมื่อเหมาะสม–
- พาวเวลล์และเฟดดูเหมือนจะกังวลว่าอัตราภาษีในปัจจุบันจะยังคงอยู่ หากพวกเขาต่ำกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อของเฟดจะลดลง
- เขาเน้นว่าพวกเขาไม่สามารถทำนายนโยบายการเงินได้จนกว่าภาษีและผลกระทบทางเศรษฐกิจของพวกเขาจะเปิดเผยตัวเอง –มีหลายกรณีที่เราจะลดอัตราในปีนี้และมีหลายกรณีที่จะไม่ทำเช่นนั้นและเราก็ไม่รู้–
- ข้อมูลการสำรวจความเชื่อมั่นที่ไม่ดียังไม่ปรากฏในข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ยากลำบาก เขารับทราบว่าหากความเชื่อมั่นที่ไม่ดีดำเนินต่อไปก็น่าจะแสดงในข้อมูลทางเศรษฐกิจและ“นั่นอาจเป็นสิ่งที่เกิดขึ้น–
- “ เราไม่จำเป็นต้องให้คำแนะนำด้านงบประมาณของสภาคองเกรสเช่นเดียวกับที่เราไม่ต้องการคำแนะนำนโยบายการเงิน”
พายุก่อนความสงบ
การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญต่อการอนุรักษ์ความมั่งคั่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในพายุตลาดที่วุ่นวายในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาที่ผันผวนเช่นนี้เราต้องไม่พิจารณาว่าพรุ่งนี้จะมีอะไรในร้าน คุณพร้อมที่จะปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าสำหรับความเป็นไปได้ที่ความสงบตลาดที่เงียบสงบและการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มรั้นหรือไม่?
ในขณะที่ไม่ได้อยู่ตรงหน้าสำหรับนักลงทุนจำนวนมากในปัจจุบันรายการวาระทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ของทรัมป์อาจเป็นเรื่องรั้นสำหรับนักลงทุนหุ้นหลังจากพายุภาษีผ่าน
ดังนั้นเรามาพูดคุยกันสองสามข้อเกี่ยวกับวาระการประชุมของทรัมป์ว่าหากมีการประกาศใช้จะเป็นประโยชน์ต่อผลกำไรขององค์กรเศรษฐกิจและในที่สุดก็ช่วยให้เรามองผ่านพายุในตลาดหุ้น
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
