- ดาวโจนส์ร่วงลง 700 จุดในวันศุกร์หลังจากตัวเลข NFP พุ่งสูงขึ้นในเดือนธันวาคม
- การเดิมพันในตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทรุดลง ผู้ค้าอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้
- ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งกระทบต่อความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ได้รับผลกระทบอย่างหนักในวันศุกร์ หลังจากที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนถูกบั่นทอนจากระดับสูง เงินเดือนนอกภาคเกษตรกรรม รายงานการจ้างงาน (NFP) ซึ่งแสดงให้เห็นอัตราการจ้างงานที่สูงกว่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่คาดไว้มาก ผลการสำรวจผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ยังแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้จ่ายในสหรัฐฯ โดยเฉลี่ยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นมากกว่าจะน้อยลงในอีกห้าปีข้างหน้า ซึ่งจะทำให้ลดน้อยลงไปอีก ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ในตลาดหุ้นเนื่องจากการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคที่สูงเป็นลางไม่ดีสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มากขึ้น
การเพิ่มงานสุทธิของ US NFP ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 256K ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ 160K ในขณะที่งานพิมพ์ในเดือนพฤศจิกายนมีข้อเสียเล็กน้อยจากการแก้ไขเป็น 212K ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM ลดลงเหลือ 73.2 ในเดือนมกราคม ลดลงจาก 74.0 ของเดือนก่อน และชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดไว้ที่ 73.8 หน่วยลงทุน 5 ปี ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภค เพิ่มขึ้นเป็น 3.3% ซึ่งเป็นก้าวสำคัญจากการพิมพ์ครั้งก่อนที่ 3.0%
ตลาดกำลังหมุนไปในวงกว้างจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2568 และทุ่มตลาดหุ้น ในขณะที่เทรดเดอร์พุ่งเข้าสู่ Buck ที่ปลอดภัย สถาบันหลักๆ เช่น Financial institution of America (BAC) และ Goldman Sachs (GS) กำลังผลักดันบันทึกการวิจัยหลัง NFP ที่ยอมรับอย่างกว้างๆ ว่าตอนนี้ทุกคนคาดหวังว่า Fed จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 น้อยลงกว่าเดิม ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ความรู้สึกนี้กำลังถูกหยิบขึ้นมาโดยผู้ค้าอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน: ตลาดอัตราดอกเบี้ยกำหนดราคาโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 25 bps เพียงครั้งเดียวในปีนี้ และจะไม่เกินเดือนมิถุนายนอย่างเร็วที่สุด
ข่าวดาวโจนส์
ดาวโจนส์ร่วงลงในวันศุกร์โดยมีค่าน้อยกว่าสิบ หุ้น สามารถหาพื้นที่สีเขียวเพื่อปิดท้ายสัปดาห์การซื้อขายได้ การขาดทุนนำโดย The Travellers Firms (TRV) ซึ่งร่วงลง 4.3% ในวันนี้ ตกลงไปอยู่ที่ 232 ดอลลาร์ต่อหุ้น Goldman Sachs ร่วงลง 3.5% และร่วงลงต่ำกว่า 560 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นครั้งแรกในรอบเกือบเดือน
พยากรณ์ราคาดาวโจนส์
จำนวนที่มากเกินไปหลัง NFP ในวันศุกร์ได้ผลักดันให้ Dow Jones เข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ใกล้ 41,160 ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีแนวโน้มที่จะปิดต่ำกว่าระดับ 42,000 จุดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน และดัชนีหุ้นหลักลดลงมากกว่า 7% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 45,065 ที่กำหนดไว้ในเดือนธันวาคม
การถอยกลับอย่างต่อเนื่องของดาวโจนส์จะจุดประกายความกลัวครั้งใหม่เกี่ยวกับการชะลอตัวที่ยืดเยื้อออกไปอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ทางเหนือของจุดต่ำสุดของการสวิงหลักครั้งล่าสุด ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยระดับ 41,600 เช่นกัน แม้ว่าผลงานในเดือนธันวาคมจะย่ำแย่และยังคงเท่าเดิมในเดือนมกราคม แต่ดัชนี Dow Jones ก็หลุดพ้นจากภาวะกระทิงที่โดดเด่น โดย DJIA เพิ่มขึ้นเกือบ 20% จากล่างขึ้นบนจนถึงปี 2024
กราฟรายวันของดาวโจนส์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์
Dow Jones Industrial Common ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักด้วยราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Road Journal ในปีต่อๆ มา บริษัทถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่ม ซึ่งแตกต่างจากดัชนีที่กว้างขึ้น เช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นผลการดำเนินงานหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Common (DJIA) และ Dow Jones Transportation Common (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ การสะสม เมื่อเงินอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย การมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และการกระจายเมื่อเงินอันชาญฉลาดหมดไป
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยน DJIA หนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Common ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีและตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
