ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์ โดยพุ่งขึ้นกว่า 700 จุดเพื่อปิดสัปดาห์การซื้อขายที่เป็นลบ สำคัญ ธนาคารกลางสหรัฐ เจ้าหน้าที่ (Fed) ฟังดูเต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นมากกว่าที่ตลาดอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วทั้งกระดาน และมีข่าวลือว่าฝ่ายบริหารของ Trump กำลังชั่งน้ำหนักการตอบโต้อีกครั้งเกี่ยวกับข้อจำกัดการค้าเทคโนโลยีโดยพลการที่มุ่งเป้าไปที่จีน
แม้ว่าวันศุกร์จะปรับตัวขึ้น แต่ดัชนียังคงเป็นแนวรับ
แม้ว่าเซสชั่นวันศุกร์จะสดใส แต่ดัชนี Dow ยังคงเป็นสีแดงตลอดสัปดาห์ ลดลง 1.33% จากช่วงปิดของสัปดาห์ก่อน และติดอยู่ในแดนรับทางเทคนิคใกล้กับที่จับ 46,000 ดัชนีหุ้นหลักปิดตลาดหมีตลอดช่วงหกวันทำการติดต่อกันล่าสุด และการแกว่งตัวขึ้นของวันศุกร์ส่งผลให้ Dow เข้าสู่โซนทางเทคนิคที่ยุ่งยาก ซึ่งรวมถึงโซนแนวรับเก่าที่อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านในการก้าวไปข้างหน้า เช่นเดียวกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ ซึ่งอาจกลายเป็นเพดานการเคลื่อนไหวของราคาได้
เดือนธันวาคม เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงบนโต๊ะ
จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดแบงก์ออฟนิวยอร์กกล่าวเมื่อเช้าวันศุกร์ว่าเขาเห็นความเป็นไปได้สูงที่จะมี “การปรับตัวเพิ่มเติมในระยะใกล้” สำหรับดอกเบี้ย ราคาส่งผลให้ตลาดกลับมาเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในวันที่ 10 ธันวาคม หน่วยงานภายในคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของ Fed (FOMC) ได้ขยายวงกว้างขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้เทรดเดอร์มีความคิดเห็นเชิงนโยบายที่หลากหลาย ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ขณะนี้ตลาดอัตราดอกเบี้ยกำลังกำหนดราคาในโอกาส 70% ของการลดอัตราดอกเบี้ยแบบควอเตอร์พอยต์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในวันที่ 10 ธันวาคม เทียบกับอัตราต่อรองประมาณ 40% ที่ปรากฏบนเทปเมื่อเร็ว ๆ นี้ในบ่ายวันพฤหัสบดี
ฝ่ายบริหารของทรัมป์ประสบปัญหานโยบายการค้าและการยกเลิกภาษีอย่างต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และขบวนการยกเลิกสงครามการค้าเริ่มที่จะรวบรวมไอน้ำ ตามข่าวลือล่าสุด ทีมทรัมป์กำลังชั่งน้ำหนักการตัดสินใจในการจำกัดการขายชิปเซ็ตที่เน้น AI ไปยังประเทศจีน การเคลื่อนไหวนี้หากผ่านไปได้ จะทำให้ AI ที่รักของ Nvidia (NVDA) สามารถขายพลั่วได้มากขึ้นในช่วง LLM ทอง รีบ. หัวข้อที่ถูกกล่าวหาบนโต๊ะคือ GPU ซีรีส์ H200 ของ Nvidia ซึ่งโดยทั่วไปจะขายในราคาประมาณ 30,000 ดอลลาร์ และคิดเป็นปริมาณสินค้าคงคลังที่ขายไม่ออกของ Nvidia จำนวนมากขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา
ผู้บริโภคหันกลับไปหาความหวัง
ผลการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ก็ออกมาดีเกินคาด ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการปิดท้ายสัปดาห์ที่น่าหวาดกลัวอย่างท่วมท้นในตลาด ดัชนีความเชื่อมั่นและความคาดหวังของผู้บริโภค UoM เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน และความคาดหวังเงินเฟ้อผู้บริโภคใน 1 ปีและ 5 ปีก็ลดลงเช่นกัน
กราฟรายวันของดาวโจนส์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์
Dow Jones Industrial Common ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักด้วยราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Road Journal ในปีต่อๆ มา บริษัทถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่ม ซึ่งแตกต่างจากดัชนีที่กว้างขึ้น เช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Common (DJIA) และ Dow Jones Transportation Common (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ การสะสม เมื่อเงินอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย การมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และการกระจายเมื่อเงินอันชาญฉลาดหมดไป
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยน DJIA หนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Common ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีและตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
