ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ร่วงลงประมาณ 120 จุดหรือ 0.24% ในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนกลับมาจากวันหยุดประธานาธิบดี และกลับมาฟื้นตัวจากจุดที่พวกเขาค้างไว้ นั่นคือการขายเทคโนโลยี S&P 500 ลดลงประมาณ 0.5% ในขณะที่ Nasdaq Composite นำการขาดทุนลดลงประมาณ 0.8% เนื่องจากชื่อซอฟต์แวร์และเซมิคอนดักเตอร์ต้องเผชิญกับความวิตกกังวลจากการหยุดชะงักของ AI อย่างต่อเนื่อง เซสชั่นดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไปในรูปแบบที่ครอบงำตลาดมาหลายสัปดาห์: ตอนนี้ Dow และ S&P 500 ได้ร่วงลงในช่วงสี่จากห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา และ Nasdaq ก็ปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ห้าโดยมุ่งหน้าสู่ สัปดาห์นี้. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนใกล้ 4.03% หลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ออกมาเย็นกว่าที่คาดไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ได้ให้การสนับสนุนอย่างจำกัดสำหรับภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย
การค้าการหยุดชะงักของ AI ยังคงดำเนินต่อไป
การขายซอฟต์แวร์ as-a-service (SaaS) ไม่มีทีท่าว่าจะยอมแพ้ Salesforce (CRM) ลดลงประมาณ 2.5% ในขณะที่ Intuit (INTU), Oracle (ORCL) และ ServiceNow (NOW) ต่างซื้อขายกันลดลง เนื่องจากความกลัวว่าเครื่องมืออัตโนมัติของ AI อาจกัดกร่อนความต้องการซอฟต์แวร์องค์กรแบบเดิมอย่างต่อเนื่อง ระลอกคลื่น ผ่านภาคส่วน CrowdStrike (CRWD) ลดลงมากกว่า 2% หลังจากที่ Mizuho ลดคำแนะนำ ในด้านฮาร์ดแวร์ Nvidia (NVDA) ร่วงลง เช่นเดียวกับ AMD (AMD) และ Broadcom (AVGO) โดยนักลงทุนตั้งคำถามว่ารายจ่ายฝ่ายทุนศูนย์ข้อมูลจำนวนมากจะแปลงเป็นผลตอบแทนที่ได้รับตามราคาหรือไม่ Chevron (CVX) เป็นผู้นำดัชนีดาวโจนส์ที่ร่วงลง 2.6% ในขณะที่ Caterpillar (CAT) ลดลง 2.1% ในทางกลับกัน บริษัทนักท่องเที่ยว (TRV) เพิ่มขึ้น 1.8%, Visa (V) เพิ่มขึ้น 1.5% และ Apple (AAPL) เพิ่มขึ้น 1% เนื่องจากการเงินได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
Danaher บรรลุข้อตกลงมูลค่า 9.9 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Masimo
Danaher (DHR) ร่วงลงประมาณ 6% หลังจากประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อซื้อกิจการผู้ผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์ Masimo (MASI) ในราคา 180 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในข้อตกลงเงินสดทั้งหมดมูลค่าประมาณ 9.9 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงดังกล่าวแสดงถึงพรีเมี่ยม 38% ในช่วงปิดตลาดวันศุกร์ของ Masimo และหุ้นของ Masimo พุ่งขึ้นประมาณ 34% จาก ข่าว. นับเป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดของ Danaher นับตั้งแต่ซื้อ Abcam มูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 ในขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านวิทยาศาสตร์ชีวภาพต้องการขยายไปสู่การติดตามผู้ป่วย ธุรกรรมดังกล่าวคาดว่าจะปิดตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 โดย Medtronic (MDT) ลดลง 2.5% แม้ว่าจะสูงกว่าการคาดการณ์รายไตรมาส เนื่องจากนักลงทุนรู้สึกไม่มั่นใจกับคำแนะนำล่วงหน้าซึ่งรวมถึงผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากภาษีด้วย
Warner Bros. เปิดการเจรจาข้อตกลง Paramount อีกครั้ง
Warner Bros Discovery (WBD) เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% หลังจากประกาศว่าจะเปิดการเจรจาเทคโอเวอร์กับ Paramount Skydance (PSKY) อีกครั้ง ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 3% Netflix (NFLX) ผู้เสนอราคาที่ต้องการของ Warner Bros ได้รับการสละสิทธิ์เจ็ดวันเพื่อให้สามารถหารือได้ซึ่งจะดำเนินไปจนถึงวันที่ 23 กุมภาพันธ์ Paramount ได้ส่งสัญญาณความเต็มใจที่จะเพิ่มข้อเสนอเงินสดทั้งหมดเป็นอย่างน้อย 31 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจากการเสนอราคา 30 ดอลลาร์ที่ถูกปฏิเสธก่อนหน้านี้ ข้อตกลงที่มีอยู่ของ Netflix ในการซื้อสตูดิโอของ Warner และธุรกิจสตรีมมิ่งด้วยมูลค่าประมาณ 83 พันล้านดอลลาร์ยังคงเป็นข้อตกลงที่แนะนำของคณะกรรมการ แต่หน้าต่างที่เปิดใหม่อีกครั้งจะเพิ่มความน่าสนใจให้กับหนึ่งในการต่อสู้ M&A ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ความบันเทิง
มองไปข้างหน้า: รายงานการประชุม FOMC, PCE และ Palo Alto
ปฏิทินเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้กลับเต็มไปด้วยเหตุการณ์ที่เคลื่อนไหวในตลาด ดัชนีการผลิตของ NY Empire State ในวันนี้อยู่ที่ 7.1 ซึ่งสูงกว่าที่ฉันทามติที่ 6 และลดลงเล็กน้อยจาก 7.7 ในเดือนมกราคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการผลิตของรัฐนิวยอร์กยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง รายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) จากการประชุมเดือนมกราคมลดลงในวันพุธ และควรให้เหตุผลว่าเหตุใดผู้กำหนดนโยบายจึงจัด ราคา คงที่ที่ 3.50-3.75% ตลาดยังคงกำหนดราคาโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานประมาณ 25 จุดสองครั้งภายในสิ้นปี โดยการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกน่าจะมาถึงในเดือนมิถุนายน รายงานดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันศุกร์และข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้นของไตรมาสที่ 4 จะเป็นเหตุการณ์หลักของสัปดาห์ หลังจากระฆังในวันอังคาร Palo Alto Networks (PANW) รายงานผลประกอบการไตรมาสสองทางการเงิน โดยมีฉันทามติมองหารายรับที่ 2.58 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.94 ดอลลาร์ บริษัทรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์รายนี้ทำได้ดีกว่าประมาณการรายได้ในทุกไตรมาสในช่วงสองปีที่ผ่านมา
กราฟรายวันของดาวโจนส์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์
Dow Jones Industrial Common ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักตามราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Road Journal ในปีต่อๆ มา บริษัทถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่ม ซึ่งแตกต่างจากดัชนีที่กว้างขึ้น เช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Common (DJIA) และ Dow Jones Transportation Common (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ การสะสม เมื่อเงินอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย การมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และการกระจายเมื่อเงินอันชาญฉลาดหมดไป
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยน DJIA หนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Common ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีและตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
