- เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงต่ำสุดในวันศุกร์นี้ โดยตลาดวิตกเกี่ยวกับการเจรจางบประมาณของฝรั่งเศสที่อาจโค่นล้มรัฐบาลได้
- การเปิดงานในวันจันทร์อาจจะขาด ๆ หาย ๆ หากนายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส มิเชล บาร์เนียร์ ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับพรรค Nationwide Rally ซึ่งเป็นพรรคขวาจัดได้
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับมาอยู่เหนือ 106.00 และกำลังมองหาการปิดรายวันและรายสัปดาห์เหนือระดับเพื่อรักษาระดับ upside มากขึ้นในสัปดาห์หน้า
เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กำลังฟื้นตัวพร้อมกับการเปิดเซสชั่นการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวัน Black Friday การฟื้นตัวของค่าเงินยูโรซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์สหรัฐและดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังจางหายไปในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่นการซื้อขายของสหรัฐฯ
การเจรจาเรื่องงบประมาณของฝรั่งเศสไม่ค่อยเป็นไปด้วยดี โดยนายกรัฐมนตรี มิเชล บาร์นีเยร์ ต้องยินยอมต่อข้อเรียกร้องมากเกินไปจากการชุมนุมแห่งชาติฝ่ายขวาสุดของมารีน เลอแปน ความกังวลเรื่องงบประมาณส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของฝรั่งเศสสูงขึ้น ไปสู่ระดับที่ตรงกับประเทศรอบข้างของยุโรปที่อ่อนแอกว่า เช่น กรีซ ซึ่งกระตุ้นให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเหนือดอลลาร์สหรัฐ
ในขณะเดียวกัน ตลาดการเงินสหรัฐฯ จะปิดเร็วในวันศุกร์หลังวันขอบคุณพระเจ้า ฟิวเจอร์สตราสารทุนของสหรัฐฯ มีการซื้อขายที่ทรงตัว ในขณะที่ตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ เปิดตัวภายใต้ภาวะเบาบาง สภาพคล่อง–
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ฝรั่งเศสจะจมหรือออมเงินยูโรในวันจันทร์
- มารีน เลอแปน ผู้นำการชุมนุมฝ่ายขวาจัดแห่งชาติ ซึ่งกุมอำนาจเกินควรในรัฐสภาที่แตกแยกของฝรั่งเศส ให้เวลานายกรัฐมนตรี มิเชล บาร์เนียร์ จนถึงวันจันทร์ที่จะคุกเข่าลงกับข้อเรียกร้องด้านงบประมาณของเธอ ก่อนที่เธอจะตัดสินใจว่าจะโค่นล้มรัฐบาลหรือไม่ บลูมเบิร์กรายงาน
- นายกรัฐมนตรีบาร์เนียร์ตกลงที่จะละทิ้งแผนการขึ้นภาษีไฟฟ้าในวันพฤหัสบดีแล้ว สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน
- หุ้นถูกกำหนดให้ปิดตัวลงในวันศุกร์นี้ โดยมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับทั้งยุโรปและสหรัฐอเมริกา แม้ว่าจะมีสภาพคล่องเล็กน้อยในช่วงแบล็คฟรายเดย์ก็ตาม
- CME FedWatch Software กำลังกำหนดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน (bps) โดยเฟดในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคมลง 66.3% มีโอกาส 33.7% ที่อัตราจะไม่เปลี่ยนแปลง รายงานการประชุมเฟดได้ช่วยให้อัตราต่อรองในเดือนธันวาคมขยับสูงขึ้น
- อัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 10 ปีของสหรัฐฯ ซื้อขายที่ 4.19% ลดลงสู่ระดับต่ำสุดของสัปดาห์นี้ในช่วงต้นวันศุกร์นี้ หลังจากปิดทำการในวันพฤหัสบดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: DXY เตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์สุดท้ายของปี 2568
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เผชิญกับแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นในวันศุกร์ โดยหนึ่งในองค์ประกอบหลักคือเงินยูโร ซึ่งทำให้ดัชนีลดลง จากการจลาจลในผลตอบแทนและสเปรดของฝรั่งเศส ช่องว่างอัตราระหว่างสหรัฐอเมริกาและยุโรปก็แคบลง โดยที่เงินยูโรไล่ตามดอลลาร์สหรัฐ จำเป็นต้องระบุระดับการสนับสนุนที่สำคัญ โดยที่ “การค้าของทรัมป์” จะมีขึ้นอีกครั้งในไม่ช้านี้ เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่งในเดือนมกราคม
ด้วยการลดลงของ DXY ในสัปดาห์นี้ ระดับแนวรับในอดีตจึงกลายเป็นแนวต้าน กลับหัว 106.52 (สูงสุดวันที่ 16 เมษายน) ถือเป็นระดับแรกที่น่าจับตามอง หากค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวที่ระดับนั้น 107.00 (ระดับรอบ) และ 107.35 (สูงสุดวันที่ 3 ตุลาคม 2023) ก็กลับมาสู่เป้าหมายสำหรับการทดสอบอีกครั้ง
หากการปรับฐาน DXY ยังคงดำเนินต่อไป ระดับการพิจาณาที่ 105.53 (สูงสุดวันที่ 11 เมษายน) จะเริ่มมีผลในวันศุกร์ โดยเป็นชายคนสุดท้ายที่ยืนหยัดก่อนที่จะมุ่งหน้าไปยังภูมิภาค 104 หาก DXY ตกลงไปจนถึง 104.00 ตัวเลขที่สูงและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันที่ 104.03 น่าจะจับได้ว่ามีรูปแบบมีดที่ตกลงมาหรือไม่
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
คำถามที่พบบ่อยของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางมีหน้าที่หลักในการตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือภูมิภาค เศรษฐกิจเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาสินค้าชนิดเดียวกันที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหมายถึงภาวะเงินเฟ้อ ราคาสินค้าชนิดเดียวกันที่ลดลงอย่างต่อเนื่องหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางในการรักษาอุปสงค์ให้อยู่ในแนวเดียวกันโดยการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สำหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น US Federal Reserve (Fed), European Central Financial institution (ECB) หรือ Financial institution of England (BoE) คำสั่งคือต้องรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้กับ 2%
ธนาคารกลางมีเครื่องมือสำคัญอย่างหนึ่งในการกำจัดอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้นหรือต่ำลง และนั่นก็คือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาตรฐานหรือที่เรียกกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการสื่อสารล่วงหน้า ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมอัตราดอกเบี้ยนโยบายและให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงคงอยู่หรือเปลี่ยนแปลง (ลดหรือเพิ่มขึ้น) ธนาคารในประเทศจะปรับอัตราการออมและการปล่อยสินเชื่อให้เหมาะสม ซึ่งจะทำให้ผู้คนหารายได้จากเงินออมได้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้น หรือสำหรับบริษัทต่างๆ ที่จะกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก สิ่งนี้เรียกว่าการเข้มงวดทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตรามาตรฐาน จะเรียกว่าการผ่อนคลายทางการเงิน
ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลางกำลังผ่านการพิจารณาชุดต่างๆ ก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้เป็นที่นั่งของคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการนั้นมักจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินแบบหลวมๆ ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและการกู้ยืมราคาถูก เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่พอใจกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% เล็กน้อย เรียกว่า ‘นกพิราบ’ สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการให้อัตราเงินเฟ้อคงที่ตลอดเวลาเรียกว่า ‘เหยี่ยว’ และจะไม่นิ่งเฉยจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่หรือต่ำกว่า 2%
โดยปกติแล้วจะมีประธานหรือประธานที่เป็นผู้นำการประชุมแต่ละครั้ง จำเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างเหยี่ยวหรือนกพิราบ และให้พูดเป็นครั้งสุดท้ายว่าเมื่อใดจึงจะมีการแบ่งคะแนนเสียงเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกัน 50-50 ว่าปัจจุบัน ควรปรับปรุงนโยบาย ประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งสามารถติดตามถ่ายทอดสดได้บ่อยครั้ง โดยมีการสื่อสารจุดยืนทางการเงินและแนวโน้มในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินของตนโดยไม่กระตุ้นให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในด้านอัตราดอกเบี้ย หุ้น หรือสกุลเงิน สมาชิกของธนาคารกลางทุกคนจะแสดงจุดยืนต่อตลาดล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบาย ไม่กี่วันก่อนที่จะมีการประชุมนโยบายจนกว่าจะมีการสื่อสารนโยบายใหม่ สมาชิกจะถูกห้ามไม่ให้พูดคุยในที่สาธารณะ นี่เรียกว่าช่วงไฟดับ
