ยูโรUSD ตลาดหมียังคงเดิมพันความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยูโรโซน และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของ Fed-ECB ที่ขยายตัว ซึ่งน่าจะผลักดันให้เงินยูโรอยู่ที่ 0.97 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ปัจจัยใดที่สามารถป้องกันผลลัพธ์นี้ได้? มาหารือในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขาย
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- ส่วนต่างอัตรา Fed/ECB ที่เพิ่มขึ้น 25 bps ในปี 2024 ได้ฉุดคู่ EURUSD ลง 5.7%
- ส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นอีก 100 bps อาจส่งราคาไปที่ 0.97
- ดอลลาร์อาจพบกับข้อผิดพลาดระหว่างทาง
- การที่เงินยูโรกลับมาที่ 1.0455 ทำให้เทรดเดอร์สามารถเปิดการซื้อขายระยะสั้นได้มากขึ้น
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานดอลลาร์สหรัฐรายเดือน
ในปี 2024 ความโดดเด่นของอเมริกาและเทคโนโลยี AI ครอบงำภูมิทัศน์ทางการเงิน เมื่อต้นปี คาดว่าปัจจัยทั้งสองนี้จะถึงจุดเปลี่ยน โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงสู่อัตราการเติบโต 1% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและเทคโนโลยี AI เข้าสู่จุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ที่ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นผลดีต่อสหรัฐอเมริกาและสกุลเงินประจำชาติมากกว่า ดอลลาร์สหรัฐมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดมากกว่าสามโหลในตลาด Foreign exchange โดยบรรลุผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2558 อนาคตของดัชนี USD ในปี 2568 จะเป็นอย่างไร
ประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ยูโรUSD หมียังคงมองโลกในแง่ดี พวกเขาคาดหวังว่าการลดภาษีและการยกเลิกกฎระเบียบจากโดนัลด์ ทรัมป์จะช่วยเร่งเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไป ในขณะที่ภาษีการค้าจะชะลอการเติบโตของ GDP ในต่างประเทศ สิ่งนี้จะช่วยให้ความเหนือกว่าของสหรัฐฯ สามารถผลักดันคู่สกุลเงินหลักให้มีความเท่าเทียมและต่ำลงได้ ตามที่คาดไว้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์ได้เพิ่ม lengthy internet ของดอลลาร์เป็น 28.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ตำแหน่งเก็งกำไรในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: บลูมเบิร์ก
การกระทำของนักเก็งกำไรนั้นสมเหตุสมผล เมื่อพิจารณาจากภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง เฟดคาดการณ์การเติบโตของ PCE ที่ 2.5% โดยตั้งใจที่จะลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางสองครั้งรวม 50 bps ตลาดอนุพันธ์คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 bp จาก ECB โดยได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มที่ CPI จะชะลอตัวลง การเปลี่ยนแปลงของรูปแบบการค้าที่เกิดจากการเก็บภาษีของสหรัฐฯ มีศักยภาพที่จะกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินฝืดในเศรษฐกิจยุโรปอีกครั้ง มุมมองนี้ชัดเจนโดย Klaas Knot ผู้ว่าการธนาคารแห่งเนเธอร์แลนด์
ในปี 2024 เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 bps ธนาคารกลางยุโรปลง 100 bps และสเปรดกว้างขึ้น 25 bps ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อลดลง 5.7% ยูโรUSD อัตราแลกเปลี่ยน ส่วนต่างที่เพิ่มขึ้น 50 จุดพื้นฐานจะส่งผลให้คู่สกุลเงินหลักอ่อนค่าลงอีก โดยอาจลดลง 7–8% เป็นช่วง 0.96–0.97
ในขณะเดียวกัน ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการคุกคามด้านภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อการเจรจาการค้าโลกถือเป็นข้อกังวลหลัก แผนกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังของทรัมป์ไม่น่าจะได้รับการอนุมัติจากสภาคองเกรส และการลดงบประมาณของอีลอน มัสก์ คาดว่าจะชะลอการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ เฟดคาดว่าจะเร่งวงจรการขยายตัวทางการเงิน ซึ่งถือเป็นจุดสิ้นสุดของความโดดเด่นของอเมริกาและการปรับขึ้นของดัชนี USD
แผนการซื้อขาย EURUSD รายเดือน
โอกาสที่เหตุการณ์เหล่านี้จะเกิดขึ้นในเดือนมกราคมยังต่ำ ในขณะที่พิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ ใกล้เข้ามา การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถของเขาในการเปลี่ยนแปลงการค้าโลกและความสงบเรียบร้อยจะหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่ ยูโรUSD ทั้งคู่อาจถึงความเท่าเทียมกันภายในต้นถึงกลางเดือนกุมภาพันธ์ คำแนะนำยังคงขายคู่นี้ในช่วงกะขาขึ้น การเพิ่มขึ้นของคู่สกุลเงินหลักเป็น 1.0455 ถือเป็นโอกาสที่ดีในการนำกลยุทธ์นี้ไปใช้
กราฟราคาของ EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2004/39/EC
