ในการซื้อขาย คุณมักจะถูกบอกให้ “ซื้อต่ำ ขายสูง”
แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าฉันบอกคุณว่าเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดบางคนทำตรงกันข้ามล่ะ?
ยินดีต้อนรับสู่โลกแห่งการซื้อขายแบบโมเมนตัม ที่คุณซื้อหุ้นที่กำลังพุ่งสูงขึ้น เดิมพันว่าหุ้นจะไต่ระดับขึ้นไปอีก มันฟังดูขัดกับสัญชาตญาณ (และถึงแม้จะบ้าบิ่นด้วยซ้ำ) แต่ข้อมูลก็บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป
ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา ระบบการซื้อขายแบบโมเมนตัมที่เรียบง่ายได้ให้ผลตอบแทนสูงถึง 6837% โดยเปลี่ยนการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ให้เป็นเกือบ 700,000 ดอลลาร์ ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมหรือไม่?
นั่นคือสิ่งที่โพสต์ของวันนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับ
คุณจะค้นพบ…
- การซื้อขายโมเมนตัมเป็นเรื่องเกี่ยวกับอะไร (อย่างไรและทำไมจึงทำงาน)
- หลักการเบื้องหลังความสำเร็จในการซื้อขายแบบโมเมนตัม
- ระบบการซื้อขายโมเมนตัมที่สร้าง 6837% ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา
- ข้อมูลและผลการทดสอบย้อนหลัง
- ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายโมเมนตัม (ใช่ มีข้อเสีย ไม่มีอะไรสมบูรณ์แบบ เช่นเดียวกับเส้นผมของฉัน)
ฟังดูดีใช่ไหม?
งั้นมาดำให้เร็วกว่าผมดำไลน์บุฟเฟ่ต์…
อธิบายการซื้อขายโมเมนตัม
แนวคิดเบื้องหลังการซื้อขายโมเมนตัมนั้นเรียบง่าย: ราคาสินทรัพย์ที่มีโมเมนตัมมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางนั้นต่อไป ดังนั้น กลยุทธ์การซื้อขายแบบโมเมนตัมจึงมองหาการซื้อเมื่อราคาสูง โดยหวังว่าจะขายในราคาที่สูงกว่า (ซื้อสูงและขายสูงขึ้น)
นั่นเป็นเหตุผลเดียวกับที่กินมันฝรั่งแผ่นหนึ่งจนหยุดไม่ได้
แล้วเหตุใดการซื้อขายโมเมนตัมจึงได้ผล?
มีสาเหตุหลักอยู่สามประการ…
การดริฟท์หลังมีรายได้
เมื่อบริษัทมีผลประกอบการที่ดี หุ้นอาจพุ่งขึ้น 10% ในหนึ่งวัน ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า นักวิเคราะห์อัพเกรดหุ้นเป็น “ซื้อทันที” (ซึ่งนักวิเคราะห์พูดว่า “เราพลาดสิ่งนี้ไปโดยสิ้นเชิง แต่จะแกล้งทำเป็นว่าเรารู้มาตลอด”) สิ่งนี้นำมาซึ่งเงินทุนเพิ่มเติมจากสถาบันและผู้เล่นรายย่อยและทำให้ราคาสูงขึ้นไปอีก
กลัวพลาด (FOMO)
เมื่อราคาหุ้นขยับสูงขึ้นและถูกพูดถึงบ่อยครั้ง ผู้คนจำนวนมากขึ้นก็เข้าร่วมกลุ่มเนื่องจากกลัวว่าจะพลาด (FOMO) สิ่งนี้จะเพิ่มแรงกดดันในการซื้อมากขึ้นและกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวต่อไป
กระแสสถาบัน
กองทุนสถาบันขนาดใหญ่ไม่สามารถเข้าสู่ตำแหน่งทั้งหมดในคราวเดียว ไม่เช่นนั้นพวกเขาจะจบลงด้วยการเคลื่อนย้ายตลาด ดังนั้นพวกเขาจึงค่อย ๆ ปรับตำแหน่งของตนในช่วงหลายสัปดาห์ (และบางครั้งก็อาจเป็นเดือน) สิ่งนี้สร้างแรงกดดันในการซื้ออย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับฉันที่กินมันฝรั่งทอดอย่างต่อเนื่อง—ทีละชิ้น…
ตอนนี้ ก่อนที่ฉันจะให้กฎของระบบการซื้อขายโมเมนตัมแก่คุณ คุณต้องเข้าใจหลักการเบื้องหลังก่อนจึงจะรู้ว่ามันทำงานอย่างไร
5 หลักการซื้อขายโมเมนตัม
1. เดอะ ตลาดโดยรวมมีภาวะกระทิง
ก่อนที่คุณจะระบุหุ้นที่มีโมเมนตัม ตรวจสอบให้แน่ใจว่าตลาดโดยรวมมีภาวะกระทิง นั่นเป็นเพราะว่ากระแสน้ำขึ้นทำให้เรือทุกลำยกขึ้น ซึ่งหมายความว่าในตลาดหมี แม้แต่หุ้นที่มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งก็มีแนวโน้มที่จะสะดุดลง
2. ระบุหุ้นที่มีโมเมนตัมแข็งแกร่งที่สุด
คุณอาจสงสัยว่า: “ฉันจะวัดโมเมนตัมได้อย่างไร”
มีหลายวิธีที่จะทำ วิธีที่ง่ายที่สุดคือการคำนวณว่าราคาหุ้นเพิ่มขึ้นกี่ % ในช่วงเวลาที่กำหนด เช่น ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 20% ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา
จากการศึกษาเชิงวิชาการ (Jegadeesh & Titman, 1993) หุ้นที่มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งที่สุดในช่วง 6 ถึง 12 เดือนที่ผ่านมามีแนวโน้มที่จะขยับสูงขึ้นต่อไป
3. ออกเมื่อโมเมนตัมอ่อนลง
โมเมนตัมไม่ได้คงอยู่ตลอดไป (เช่นเดียวกับปณิธานปีใหม่ของฉัน)
ในที่สุด หุ้น “น้ำมันหมด” และนั่นคือช่วงที่ราคาหยุดชะงัก (หรือบางครั้งก็กลับตัวอย่างสิ้นเชิง) นี่คือที่ที่คุณออกจากการค้าขาย
ลองนึกถึงการซื้อขายแบบโมเมนตัมเหมือนกับการขึ้นเรือจรวด คุณจะอยู่กับมันเมื่อมีแรงผลักดันที่แข็งแกร่ง แต่เมื่อโมเมนตัมหยุดลง มันเป็นสัญญาณว่าเรือจรวดกำลังจะหมดเชื้อเพลิง นั่นคือตอนที่คุณกระโดดลงจากเรือจรวดและค้นหาเรือจรวดลำถัดไปที่ดีที่สุด
4. แทนที่ด้วยหุ้นโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง
หลังจากที่คุณออกจากการค้าขายแล้ว อะไรต่อไป? คุณระบุหุ้นโมเมนตัมใหม่และขึ้นเรือจรวดลำต่อไปได้! มันเหมือนกับการออกเดทในวัยเยาว์—มองหาสิ่งที่ดีที่สุดต่อไปอยู่เสมอ
อย่าบอกภรรยาของฉันว่าฉันพูดอย่างนั้น
คิดว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณเหมือนกับทีมกีฬา คุณมักจะต้องการให้ผู้เล่นชั้นยอดอยู่ในสนามเสมอ และคุณจะต้องกำจัดคนที่อ่อนแอออกไป ไม่มีใครอยากเก็บผู้รักษาประตูที่ใช้หน้าแทนมือหยุดบอล
กระบวนการนี้จะเกิดขึ้นซ้ำๆ เว้นแต่จะเป็นตลาดหมี เมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้น คุณจะยังคงเป็นเงินสดเพื่อหลีกเลี่ยงการเบิกเงินที่น่ารังเกียจ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถนอนหลับได้อย่างสงบสุขในเวลากลางคืน ในขณะที่คนทั้งโลกกำลังตื่นตระหนกด้วยความกลัว
5. ซื้อขายหุ้นหลายตัว
อะไรก็เกิดขึ้นได้กับราคาหุ้น เท่าที่คุณรู้ บริษัทฉ้อโกง และราคาหุ้นตกเป็นศูนย์ นั่นเป็นเหตุผลที่ในฐานะเทรดเดอร์ คุณไม่ควรจัดสรรเงินทุนทั้งหมดของคุณให้กับหุ้นตัวเดียว เพราะอะไรก็เกิดขึ้นได้
ให้กระจายการเดิมพันของคุณไปยังหุ้นหลายๆ ตัวเพื่อลดความเสี่ยงและมีโอกาสทำกำไรมากขึ้น มันเหมือนกับการมีลูกหลายคน ถ้าใครทำให้คุณผิดหวัง คุณยังมีคนสำรองอยู่
ล้อเล่นนะ ลูก ๆ ของฉันสมบูรณ์แบบ… หากคุณกำลังอ่านข้อความนี้
หลักการทั้งห้านี้เป็นแกนหลักของการซื้อขายโมเมนตัม แต่หลักการเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ คุณต้องมีกฎการซื้อขายที่มีวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน
นั่นเป็นเหตุผลที่ตอนนี้ฉันจะอธิบายกฎของระบบการซื้อขายโมเมนตัม (สนับสนุนโดยข้อมูล)…
ระบบการซื้อขายโมเมนตัมที่ทำงาน
ตลาดซื้อขาย:
หุ้นในดัชนีรัสเซล 1,000
กรอบเวลา:
รายเดือน
การจัดการความเสี่ยง:
ทุน 10% สำหรับแต่ละหุ้นและสูงสุด 10 ตำแหน่ง
กฎการซื้อขาย
- ดัชนี Russell 3000 อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 เดือน (เพื่อทราบว่าตลาดโดยรวมเป็นขาขึ้นเมื่อใด)
- จัดอันดับหุ้น 10 อันดับแรกที่มีราคาเพิ่มขึ้นมากที่สุดในช่วง 40 สัปดาห์ที่ผ่านมา (เพื่อกำหนดหุ้นที่มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง)
- ซื้อหุ้น 10 อันดับแรกโดยใช้ Market Order (รายการ)
- ขายหุ้นเมื่อมันหลุดจากอันดับ 30 อันดับแรกและแทนที่ด้วยหุ้นโมเมนตัมที่แข็งแกร่งลำดับถัดไป (สัญญาณทางออก)
- ขายสถานะทั้งหมดเมื่อ Russell 3000 ปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 เดือน (เพื่อรู้ว่าเมื่อใดควรเป็นเงินสด)
ผล Backtest: ระบบการซื้อขายโมเมนตัม
นี่คือผลลัพธ์ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา…
- ผลตอบแทนรวม: 6837% (ตั้งแต่ปี 2000)
- ผลตอบแทนต่อปี: 18.47%
- อัตราการชนะ: 51.88%
- อัตราการสูญเสีย: 48.12%
- อัตราส่วนผลตอบแทน: 2.12 (กำไรเฉลี่ย/ขาดทุนเฉลี่ย)
- การเบิกถอนสูงสุด: 49.44%
นี่คือเส้นอิควิตี้ของระบบการซื้อขาย…
และผลตอบแทนประจำปี…
นี่คือสิ่งที่นักเรียนคนหนึ่งของฉัน Darren (จาก The Final Methods Dealer) พูดเกี่ยวกับแนวทางการซื้อขายแบบโมเมนตัม…
“พอร์ตโฟลิโอ MOMO ของฉันเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% นับตั้งแต่ฉันเริ่มระบบนี้ในเดือนมิถุนายน” — ดาร์เรน
ต่อไป เรามาพูดถึงข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายโมเมนตัมกัน…
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายโมเมนตัม
ประการแรก ข้อดีของการซื้อขายโมเมนตัม…
ข้อดีของการซื้อขายโมเมนตัม
- การเปิดรับหุ้นที่มีผลงานดีที่สุด
- ศักยภาพในการทำกำไรสูง
- ต้องใช้เวลาน้อยที่สุด
ต่างจากนักลงทุนที่ต้องวิเคราะห์รายงานทางการเงินและติดตามข่าวเพื่อให้สามารถเปิดเผยหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด ระบบการซื้อขายแบบโมเมนตัมช่วยให้คุณได้รับการเปิดเผยโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องมี “งาน” ใด ๆ นั่นเป็นเพราะคุณใช้ราคาเป็นสัญญาณเพื่อบอกคุณว่าอะไรกำลังมาแรงและอะไรไม่แรง
เนื่องจากคุณมักจะซื้อหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดและขายหุ้นที่อ่อนแอกว่า คุณจึงมีศักยภาพในการทำกำไรมหาศาล ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นหุ้นของคุณพุ่งขึ้น 200%
และสุดท้าย สำหรับระบบการซื้อขายโมเมนตัมประเภทนี้ คุณจะซื้อขายเพียงเดือนละครั้งเท่านั้น ซึ่งให้อิสระแก่คุณในการทำสิ่งที่คุณรักโดยไม่ต้องวิเคราะห์รายงานทางการเงิน ศึกษารูปแบบแผนภูมิ หรือติดตามข่าวสาร
ต่อไปข้อเสีย…
ข้อเสียของการซื้อขายโมเมนตัม
- การเบิกเงินที่สูงชัน
- การเหนี่ยวไกอาจเป็นเรื่องยากทางจิตใจ
คุณซื้อขายเพียงเดือนละครั้งเท่านั้น (ในวันที่ 1เซนต์ วันซื้อขายของแต่ละเดือน) ซึ่งหมายความว่าหากตลาดลดลงกะทันหันในระหว่างเดือน คุณยังคงต้องรักษาตำแหน่งไว้ หากตลาดไม่ฟื้นตัว คุณสามารถคาดหวังได้ว่าจะต้องขาดทุนถึง 40 หรือ 50%
ในฐานะเทรดเดอร์ที่มีโมเมนตัม จิตวิทยาอาจเป็นเรื่องยากที่จะเหนี่ยวไก เนื่องจากคุณจะซื้อที่ “ราคาสูง” อยู่เสมอ
ฉันจำได้ว่าในช่วงเดือนมีนาคม 2020 ตลาดหุ้นพุ่งถึง 30% เนื่องจากโควิด ไม่นานก็ถึงจุดต่ำสุด และตลาดหุ้นก็ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล ณ จุดนี้ คุณลองนึกภาพออกไหมว่าจะต้องซื้อหุ้นเมื่อข่าวการเงินเต็มไปด้วยเรื่องลบ?
ในช่วงเวลาเช่นนี้ คุณต้องตัดเสียงรบกวน ควบคุมอารมณ์ และปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ หากคุณสามารถทำได้ คุณจะเพิ่มขึ้น 67% ในปีนี้ นั่นคือพลังของการซื้อขายระบบเพราะคุณขจัดการคาดเดาและหลีกเลี่ยงการตัดสินใจทางอารมณ์ (ซึ่งไม่ค่อยจบลงด้วยดี)
ตอนนี้คำถามก็คือ…
การซื้อขายโมเมนตัมเหมาะสำหรับคุณหรือไม่?
นี่คือสิ่งที่ฉันทำ…
การซื้อขายโมเมนตัมไม่เหมาะกับคุณหาก…
- คุณต้องการอัตราการชนะสูง (60% หรือมากกว่า)
- คุณกำลังมองหาผลกำไรเล็กน้อยและสม่ำเสมอ
การซื้อขายโมเมนตัมเหมาะสำหรับคุณถ้า…
- คุณต้องการใช้เวลาน้อยที่สุดในการซื้อขาย
- คุณต้องการจับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในหุ้น
- คุณต้องการผลตอบแทนที่สูงและสามารถยอมรับความผันผวนที่มาพร้อมกับมันได้
ตอนนี้ คุณมีความคิดที่ดีแล้วว่าการซื้อขายโมเมนตัมเหมาะสมกับบุคลิกภาพและเป้าหมายของคุณหรือไม่
ถึงกระนั้น คุณอาจมีคำถามสองสามข้อ เรามาจัดการกับปัญหาทั่วไปที่ฉันได้รับจากเทรดเดอร์เร็วกว่าที่ฉันจัดการกับพิซซ่าชิ้นสุดท้ายกันดีกว่า…
คำถามที่พบบ่อย
การซื้อขายโมเมนตัมสามารถนำไปใช้กับตลาดอื่น ๆ ได้หรือไม่?
ใช่. ฉันได้ทดสอบกับหุ้น ETF และแม้แต่ crypto แล้ว
ฉันจะลดการขาดทุนของระบบการซื้อขายโมเมนตัมได้อย่างไร?
คุณสามารถใช้ระบบการซื้อขายได้หลายระบบ สิ่งเสริมที่ดีคือระบบการซื้อขายแบบพลิกกลับเฉลี่ย
ข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำคือเท่าไร?
คุณสามารถเริ่มต้นได้ด้วยเงิน $5,000
ใช้กับด้านสั้นได้ไหม
ฉันไม่สามารถทำให้มันใช้งานได้ในระยะสั้นและไม่เคยเห็นคนอื่นพูดถึงมันเช่นกัน
บทสรุป
การซื้อขายแบบโมเมนตัมได้ผลเนื่องจากใช้ประโยชน์จากจิตวิทยามนุษย์ (FOMO) และโครงสร้างของตลาด (ความประหลาดใจในการสร้างรายได้และกระแสสถาบัน)
เมื่อคุณใช้แนวทางที่อิงกฎเกณฑ์ คุณไม่จำเป็นต้องคาดเดาหรือพึ่งพาความรู้สึกจากสัญชาตญาณ คุณเพียงแค่ปฏิบัติตามกฎและปล่อยให้ระบบทำงาน เหมือนใช้ GPS แทนการขอเส้นทางจากภรรยา
แน่นอนว่าไม่มีระบบการซื้อขายที่สมบูรณ์แบบ โมเมนตัมมาพร้อมกับความผันผวนและการขาดทุน และต้องใช้วินัยในการซื้อต่อเมื่อรู้สึกไม่สบายใจ แต่หากคุณยอมรับสิ่งนั้นได้ ผลตอบแทนก็คุ้มค่าเพราะคุณได้สัมผัสกับหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุด (Usain Bolts ของตลาด) ผลตอบแทนที่เกินขนาด และมีเวลาจำกัด
ดังนั้น หากคุณต้องการเรียนรู้วิธีใช้ระบบการซื้อขายหุ้นแบบโมเมนตัมสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ ลองดู The Final Methods Dealer เป็นโปรแกรมการฝึกสอนระยะเวลา 1 ปีที่แสดงให้คุณเห็นถึงวิธีหารายได้พิเศษ 15% ต่อปีใน 15 นาทีต่อวัน เพื่อให้คุณสามารถสร้างแหล่งรายได้อื่นได้ รายละเอียดที่นี่–
