คำอธิบายเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายแบบสมดุล (OBV)

On-Steadiness Quantity (OBV) ประเมินความเข้มข้นของการซื้อและขายในตลาดโดยการสะสมปริมาณการซื้อขายในช่วงวันที่มีการซื้อขายเพิ่มขึ้น และลบปริมาณการซื้อขายในช่วงวันที่มีการซื้อขายลดลง มาดูรายละเอียดกันว่ามันทำงานอย่างไร

ปริมาณสมดุลคืออะไร?

On Steadiness Quantity เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอันทรงพลังที่ Joseph Granville เป็นผู้แนะนำ เครื่องมือนี้ช่วยให้ผู้ซื้อขายเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณการซื้อขายรายวัน

OBV เป็นตัวบ่งชี้แบบสะสม โดยนำปริมาณรายวันมาบวกกับปริมาณรวมเมื่อราคาปิดสูงขึ้น และลบออกเมื่อราคาปิดต่ำลง ในการคำนวณ OBV ให้เพิ่มหรือลบปริมาณรายวันจาก OBV ก่อนหน้า โดยขึ้นอยู่กับว่าราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลง

Granville เน้นย้ำว่า OBV เป็นกุญแจสำคัญในการทำกำไรจากตลาดหุ้น เนื่องจากสะท้อนถึงแรงกดดันในการซื้อและขาย และช่วยยืนยันแนวโน้มที่เกิดขึ้น การทำความเข้าใจตัวบ่งชี้นี้อาจมีความสำคัญต่อการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาและการตัดสินใจอย่างรอบรู้ในตลาดหุ้น

ตัวอย่างแผนภูมิปริมาณยอดคงเหลือ

ตัวบ่งชี้ OBV บอกอะไรคุณได้บ้าง?

ความสมดุล ปริมาณ เป็นตัวบ่งชี้ที่รวบรวมปริมาณมูลค่าตามทิศทางการเปลี่ยนแปลงของราคา ช่วยให้คุณประเมินแรงกดดันในการซื้อหรือขายผ่านปริมาณได้

ดังนั้นตัวบ่งชี้นี้จะช่วยให้คุณวัดความแข็งแกร่งหรือจุดอ่อนของแนวโน้มและระบุความเสี่ยงของการกลับตัวของแนวโน้มได้ ปริมาณการซื้อขายตามดุลยพินิจนั้นอิงตามหลักการที่ว่าราคาแสดงถึงความเห็นพ้องต้องกันของมูลค่าที่เป็นขาขึ้นหรือขาลง และปริมาณการซื้อขายแสดงถึงความมุ่งมั่นของผู้เข้าร่วม

OBV ที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อมีความแข็งแกร่งมากและในทางกลับกันหากตัวบ่งชี้ลดลง ดร. อเล็กซานเดอร์ เอลเดอร์ เทรดเดอร์และนักเขียนที่มีชื่อเสียงชี้ให้เห็นว่า “เมื่อ OBV ไม่ดำเนินไปในทิศทางเดียวกับราคา อารมณ์ร่วมจะไม่สอดคล้องกับฉันทามติร่วมกัน”

“ฝูงชนจะทำตามหัวใจได้ง่ายกว่าเหตุผล นี่คือเหตุผลว่าทำไมการเปลี่ยนแปลงทิศทางของปริมาณจึงมักเกิดขึ้นก่อนการเปลี่ยนแปลงราคา”

การคำนวณปริมาณคงเหลือ

จะคำนวณปริมาณยอดคงเหลือได้อย่างไร? ตัวบ่งชี้ตัวนี้คำนวณอัตราส่วนระหว่างการเปลี่ยนแปลงของปริมาณและราคา เราสามารถคำนวณได้โดยการนำปริมาณในวันที่ราคาเพิ่มขึ้นมาบวกกับปริมาณในวันที่ราคาลดลง

OBV จะสะสมปริมาตรดังนี้:

• เมื่อมูลค่าปิดตัวขึ้น ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในวันนั้นจะถูกพิจารณาว่าเป็นปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายในวันนั้นจะถูกเพิ่มเข้ากับยอดรวมสะสมก่อนหน้า
• เมื่อมูลค่าปิดตัวลง ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในวันนั้นถือเป็นปริมาณการซื้อขายที่ลดลง โดยปริมาณการซื้อขายในวันนั้นจะถูกหักออกจากยอดรวมสะสมก่อนหน้า

สูตรสำหรับสมดุลปริมาตร

สูตรการคำนวณมีดังนี้:

การปิดขึ้นด้านบน:

OBV = OBV(n-1) + ปริมาตร

ปิดตัวลง:

OBV = OBV(n-1) – ปริมาตร

หากราคาไม่เปลี่ยนแปลง:

OBV = OBV(n-1)

นี่เป็นตัวบ่งชี้แบบสะสม เนื่องจากเราคำนวณโดยการบวกปริมาณของวันที่ราคาเพิ่มขึ้นและลบปริมาณของวันที่ราคาลดลงจากค่าของตัวบ่งชี้ใน n-1

วิธีการใช้ On Steadiness Quantity Indicator ในการซื้อขายรายวัน?

มาดูตัวอย่างกัน:

• หากปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 1,000 หุ้น และราคาปิดสูงกว่าวันก่อนหน้า จะมีการเพิ่ม 1,000 หุ้นเข้าไปใน OBV
• หากปริมาณรายวันอยู่ที่ 800 หน่วยและราคาปิดต่ำกว่าวันก่อนหน้า ก็จะลบ 800 ออกจากปริมาณคงเหลือ
• หากปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 500 หน่วย และราคาปิดเท่ากับวันก่อนหน้า OBV จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ความสมดุลของปริมาณในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

OBV ที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ชาญฉลาดในตลาดอยู่ที่ใด เมื่อผู้คนติดตามการเคลื่อนไหวของราคา OBV และมูลค่าจะเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ในทางกลับกัน หากราคาเปลี่ยนแปลงก่อน OBV เราจะไม่สามารถยืนยันได้ การไม่ยืนยันเกิดขึ้นเมื่อตลาดอยู่ในจุดสุดขั้ว

หาก OBV เปลี่ยนเป็นขาลงในช่วงขาขึ้น นั่นหมายความว่ามีปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้นมากในช่วงขาลงเมื่อเทียบกับช่วงขาขึ้น แม้ว่าจะมีช่วงขาขึ้นมากกว่าก็ตาม ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการกลับตัวเป็นขาลง

ในทางกลับกัน หาก ปริมาณสมดุล กลายเป็นขาขึ้นในแนวโน้มขาลง โดยมีปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้นมากในช่วงเซสชั่นขาขึ้นมากกว่าช่วงเซสชั่นขาลง แม้ว่าจะมีเซสชั่นขาลงมากกว่าก็ตาม ความน่าจะเป็นของการกลับตัวเป็นขาขึ้นจึงสูงมาก

การอ่านกราฟของปริมาณสมดุลสามารถเชื่อมโยงกับการตรวจจับความแตกต่างระหว่างการเปลี่ยนแปลงราคาและตัวบ่งชี้ได้

การคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ OBV ทำได้ค่อนข้างง่ายโดยใช้จุดตัดของเส้นโค้งสองเส้นระหว่างเส้นทั้งสอง เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตัด OBV ลงมา แสดงว่าสัญญาณขาย หากไม่เป็นเช่นนั้น แสดงว่าสัญญาณซื้อ

หลักการเบื้องหลังระบบนี้มีดังนี้: ปริมาณซื้อขายเกิดขึ้นก่อนแนวโน้ม เมื่อราคาคงที่หรือปรับตัวตามแนวโน้ม ปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้นจะทำให้เราสามารถคาดการณ์จุดเริ่มต้นของแนวโน้มที่จะกลับมาเป็นปกติได้ ในทำนองเดียวกัน เมื่อแนวโน้มสิ้นสุดลง เราจะเห็นปริมาณซื้อขายลดลงก่อนที่ราคาจะลดลง

OBV เทียบกับการสะสม/การกระจาย

ปริมาณสมดุลและเส้นการสะสม/การกระจายทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ช่วยเพิ่มปริมาณเพื่อคาดการณ์การดำเนินการของ “เงินฉลาด” อย่างไรก็ตาม วิธีการของพวกเขามีความแตกต่างกันอย่างมาก ในการคำนวณปริมาณสมดุล ให้บวกปริมาณจากวันที่ราคาเพิ่มขึ้น และลบปริมาณจากวันที่ราคาลดลง

ในทางกลับกัน เส้นการสะสม/การกระจาย (Acc/Dist) ใช้แนวทางที่แตกต่างกัน สูตรของเส้นนี้จะพิจารณาตำแหน่งของราคาปัจจุบันภายในช่วงการซื้อขายล่าสุด และคูณด้วยปริมาณในช่วงเวลานั้น ทำให้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกได้โดยไม่ซับซ้อนเกินไป ดังนั้น แม้ว่าตัวบ่งชี้ทั้งสองจะเน้นที่ปริมาณ แต่การคำนวณและนัยยะของตัวบ่งชี้ทั้งสองนั้นแตกต่างกันอย่างมาก

ข้อจำกัดของ OBV

ข้อเสียของตัวบ่งชี้ On-Steadiness Quantity (OBV) คือทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้หลัก ตัวบ่งชี้นี้สามารถสร้างการคาดการณ์ได้ แต่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการดำเนินการในตลาดที่ผ่านมาได้จำกัดตามสัญญาณ

ลักษณะนี้ทำให้มีแนวโน้มที่จะเกิดสัญญาณหลอกได้ เพื่อลดปัญหานี้ เราสามารถเพิ่มตัวบ่งชี้ที่ล่าช้าได้ การรวมเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เข้ากับ OBV จะช่วยระบุจุดทะลุได้ หาก OBV ประสบกับการทะลุพร้อมกันกับการเคลื่อนไหวของราคา ก็สามารถยืนยันการทะลุนั้นได้

นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องใช้ความระมัดระวังกับ OBV เนื่องจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในวันเดียวอาจทำให้ตัวบ่งชี้บิดเบือนได้ในระยะเวลาที่นานเกินไป

ตัวอย่างเช่น รายงานผลประกอบการที่ไม่คาดคิด การเปลี่ยนแปลงของสมาชิกดัชนี หรือการซื้อขายของสถาบันขนาดใหญ่ อาจทำให้ตัวบ่งชี้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงปริมาณอย่างกะทันหันเหล่านี้อาจไม่สะท้อนถึงแนวโน้มที่กำลังดำเนินอยู่