ความพร้อมในการเกษียณอายุในโฟกัส: การกระทำที่สำคัญสำหรับความสำเร็จของแผน DC ในปี 2568

ตามแผนการมีส่วนร่วมที่กำหนด (DC) ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องผู้สนับสนุนแผนเผชิญกับความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นในการจัดการผลประโยชน์การเกษียณอายุ ด้วยสินทรัพย์ $ 12.5 ล้านล้าน (3Q 2024) และบัญชีสำหรับหนึ่งในสามของสินทรัพย์เกษียณอายุของสหรัฐทั้งหมดแผน DC มีความรับผิดชอบที่สำคัญในการรับรองผลลัพธ์ทางการเงินที่แข็งแกร่งสำหรับผู้เข้าร่วม¹– ในปีพ. ศ. 2568 ผู้สนับสนุนแผนจะต้องมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การลงทุนลดต้นทุนและเพิ่มการศึกษาของผู้เข้าร่วมเพื่อปรับปรุงความพร้อมในการเกษียณอายุ

ลำดับความสำคัญสูงสุดสำหรับแผน DC ในปี 2568 รวมถึงพื้นที่สำคัญเช่นการเลือกกองทุนวันที่เป้าหมายความโปร่งใสค่าธรรมเนียมการประเมินผู้เล่นตัวจริงการลงทุนและการอยู่ข้างหน้าแนวโน้มการกำกับดูแลและการดำเนินคดี

การกำหนดเป้าหมายกองทุนวันที่เป้าหมาย (TDFs)

คำแนะนำของกระทรวงแรงงานกองทุนวันที่เกษียณ²– ประเด็นสำคัญ ได้แก่ :

• การสร้างกระบวนการสำหรับการเลือกและเปรียบเทียบ TDFs และสำหรับการตรวจสอบเป็นระยะ
• ทำความเข้าใจกับการลงทุนพื้นฐานของ TDFS และ glidepath
• ตรวจสอบค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการลงทุนของ TDFS
• ใช้ประโยชน์จากข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดในการตรวจสอบและกระบวนการตัดสินใจ
• การบันทึกกระบวนการ
• พัฒนาการสื่อสารของพนักงานที่มีประสิทธิภาพ

โดยนัยในคำแนะนำนี้คือ สามประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณา– ขั้นแรกเช่นเดียวกับกระบวนการลงทุนใด ๆ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวัตถุประสงค์ของการลงทุนคือการช่วยให้กลุ่มพนักงานที่ไม่ซ้ำกันของคุณลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ ประการที่สองวิเคราะห์ลักษณะของพนักงานโดยการรวบรวมข้อมูลประชากรพนักงานแนวโน้มพฤติกรรมการลงทุน – มักพบในรายงานที่ผลิตโดยผู้บันทึกและข้อมูลพนักงานอื่น ๆ ในที่สุดกำหนดเป้าหมายของผู้สนับสนุนแผนสำหรับแผนและความเชื่อการลงทุนโดยรวมที่จะทำหน้าที่เป็นแนวทางเมื่อประเมิน TDF ต่างๆ การตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบต้องใช้องค์ประกอบเหล่านี้เพื่อผลักดันการวิเคราะห์และระบุ TDF ที่เหมาะสมสำหรับพนักงานของคุณ

ทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมการลงทุนและชั้นเรียนแบ่งปัน

เรามักจะเห็นสถานการณ์ที่ผู้สนับสนุนแผนต้องผ่านความพยายามในการค้นหากลยุทธ์การลงทุนที่ยอดเยี่ยมจากนั้นเลือกยานพาหนะการลงทุนที่ไม่ดีที่สุด

ตัวอย่างเช่นผู้สนับสนุนแผนหรือที่ปรึกษาอาจเลือกชั้นเรียนหุ้นกองทุนรวมซึ่งอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมถึงดอลลาร์แบ่งรายได้ซึ่งจ่ายให้กับที่ปรึกษาหรือรวบรวมโดยผู้บันทึกไว้ให้เครดิตกับค่าธรรมเนียมแทนที่จะใช้ชั้นเรียนส่วนแบ่งที่เป็นศูนย์ ในกรณีอื่น ๆ แผนอาจมีสิทธิ์ (ตรงตามเกณฑ์การลงทุนขั้นต่ำ) สำหรับยานพาหนะการลงทุนร่วมกัน (CIT) ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่ารุ่นกองทุนรวมของกลยุทธ์การลงทุน บ่อยครั้งที่ตัวเลือกหรือการกำกับดูแลเหล่านี้ส่งผลให้ผู้เข้าร่วมแผนจ่ายค่าธรรมเนียมการลงทุนที่สูงขึ้นและค่าธรรมเนียมผู้บันทึกมากกว่าหากผู้สนับสนุนแผนได้ปรับตัวเลือกยานพาหนะการลงทุนให้เหมาะสม

เราขอแนะนำผู้สนับสนุนแผน พิจารณาผลกระทบต่อผู้เข้าร่วม จากคลาสหุ้นกองทุนรวมปัจจุบันของพวกเขาหากไม่ใช่รายได้เป็นศูนย์หรือไม่และแผนนั้นมีคุณสมบัติสำหรับกลยุทธ์ CIT เดียวกันหรือไม่ เราขอแนะนำให้ผู้สนับสนุนแผนใช้คลาสส่วนแบ่งที่ไม่มีรายได้ของกองทุนรวมหรือความไว้วางใจการลงทุนแบบรวมตามที่ใช้บังคับเนื่องจากพวกเขาให้ความโปร่งใสที่มีค่าธรรมเนียมมากขึ้นและมักจะลดค่าธรรมเนียมโดยรวมทั้งหมดเท่ากันมากกว่าแผนการใช้คลาสหุ้นแบ่งปันรายได้

การประเมินโครงสร้างผู้เล่นตัวจริง

บทวิจารณ์การลงทุนตามปกติของคณะกรรมการส่วนใหญ่ทำตามรูปแบบที่คล้ายกัน: ดูที่เศรษฐกิจและตลาดทุนตามด้วยการทบทวนประสิทธิภาพและตัวชี้วัดความเสี่ยงของเมนูการลงทุน หากมีเงินทุนในการเฝ้าดูหรือต้องการเปลี่ยนการเปลี่ยนแปลงจะถูกกล่าวถึง ในขณะที่คาดว่าจะมีการทบทวนตามปกติของแผน Fiduciaries แต่เราขอแนะนำให้เสริมด้วยการทบทวนโครงสร้างผู้เล่นตัวจริงเป็นระยะหมายถึงหมวดหมู่การลงทุน (รูปที่ 1) และไม่ว่าจะดำเนินการกับการจัดการที่ใช้งานอยู่หรือการจัดการแบบพาสซีฟ เราขอแนะนำการตรวจสอบประเภทนี้อย่างน้อยทุก ๆ สามปีหรือเร็วกว่าหากข้อมูลประชากรของพนักงานเปลี่ยนไปอย่างมีความหมาย

รูปที่ 1: โครงสร้างการลงทุนทั่วไป–

ในรูปที่ 1 เราแสดงโครงสร้างผู้เล่นตัวจริงการลงทุนทั่วไป เพื่อประเมินความเหมาะสมของโครงสร้างผู้เล่นตัวจริง ผู้สนับสนุนแผนควรเริ่มต้น โดยการวางแผนเมนูการลงทุนที่มีอยู่โดยใช้คอลัมน์ที่แสดง การสร้างภาพข้อมูลนี้สามารถอำนวยความสะดวกในการอภิปรายว่าโครงสร้างปัจจุบันมีความเหมาะสมหรือไม่หรือหมวดหมู่การลงทุนควรมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ ปัจจัยสำหรับการอภิปรายอาจรวมถึงความรู้การลงทุนกลุ่มผู้เข้าร่วมอายุประชากรและขอบเขตของประชากรเกษียณในแผน

เสนอทรัพยากรการศึกษาทางการเงินที่ครอบคลุม

ในของเรา 2024 สุขภาพทางการเงินในการศึกษาสถานที่ทำงานพนักงานรายงานการใช้จ่ายอย่างน้อยสามชั่วโมงต่อสัปดาห์กังวลเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลโดย 68% ระบุว่าความเครียดทางการเงินส่งผลเสียต่อสุขภาพจิตของพวกเขา และนายจ้างสามในสี่คนยอมรับว่าความเครียดทางการเงินของคนงานส่งผลเสียต่อการดำเนินงานในสถานที่ทำงาน³–

เราได้เห็นโดยตรงว่าผลประโยชน์ด้านสุขภาพทางการเงินสามารถช่วยให้พนักงานปรับปรุงสุขภาพทางการเงินของพวกเขาและลดความท้าทายเหล่านี้ได้อย่างไร ในขณะที่การประชุมกลุ่มแบบดั้งเดิมมีบทบาทสำคัญในอดีตโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับแรงงานที่มีประชากรจำนวนมากไม่ได้อยู่ที่โต๊ะทำงาน-มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีความหมายในจำนวนผู้สนับสนุนแผนและพนักงานของพวกเขากำลังมองหาการประชุมแบบตัวต่อตัวกับนักการศึกษาทางการเงิน การประชุมส่วนตัวเหล่านี้ช่วยให้พนักงานสามารถสนทนาอย่างตรงไปตรงมาเกี่ยวกับความท้าทายทางการเงินที่เป็นเอกลักษณ์ของพวกเขา

การตรวจสอบโครงสร้างของคณะกรรมการและความรับผิดชอบ

แนวโน้มการจ้างงานจาก“ การลาออกอันยิ่งใหญ่” ถึง“ การเข้าพักครั้งใหญ่” และ“ The Nice Reshuffling” แสดงให้เห็นถึงความคล่องตัวของพนักงานในปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ยังส่งผลเสียต่อคณะกรรมการแผนการเกษียณอายุของ บริษัท เหตุผลอาจแตกต่างจากการเปลี่ยนตำแหน่งไปสู่การออกจาก บริษัท หรือเกษียณอายุ

คณะกรรมการควรกลับไปที่พื้นฐานในปี 2568 โดยทำสิ่งต่อไปนี้:

• จัดทำเอกสารโครงสร้างของคณะกรรมการและความรับผิดชอบ
• สร้างรายการตรวจสอบการศึกษาบนกระดานสำหรับสมาชิกคณะกรรมการใหม่
• รักษาโครงสร้างปฏิทินสำหรับการศึกษาต่อเนื่องที่ไว้วางใจ
• ยืนยันว่าไฟล์ Fiduciary เป็นข้อมูลล่าสุดรวมถึงงบนโยบายการลงทุนบทสรุปผู้บริหารและการรายงานการลงทุน

การติดตามแนวโน้มในการดำเนินคดีและการควบคุม

ด้วยบทบัญญัติที่สำคัญของการลดหย่อนภาษีปี 2560 และการกระทำของงานจะหมดอายุในตอนท้ายของปี 2568 มีศักยภาพสำหรับกฎหมายภาษีใหม่ การเปลี่ยนแปลงโครงการเกษียณอายุที่ได้รับประโยชน์จากภาษีอาจมาพร้อมกับกฎหมายภาษีดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้สนับสนุนแผนจะต้องมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในปัจจุบัน

จากมุมมองของการดำเนินคดีมีแนวโน้มสำคัญสองประการที่มีรูปร่างเป็นปี 2024: ค่าธรรมเนียมแผนและการใช้สินทรัพย์ริบ

ค่าธรรมเนียมแผนยังคงเป็นจุดสนใจตลอดกาล คณะกรรมการปฏิบัติหน้าที่ความไว้วางใจในการติดตามค่าใช้จ่ายตามแผนเพื่อให้พวกเขามีเหตุผลสำหรับบริการที่ให้ไว้หรือไม่? เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าหัวข้อนี้ครอบคลุมทั้งค่าใช้จ่ายของผู้ขายเช่นการบันทึกและค่าใช้จ่ายที่ปรึกษาและค่าใช้จ่ายในการจัดการการลงทุนเช่นตัวเลือกของผู้จัดการการลงทุนหรือชั้นเรียนที่ใช้

คลื่นในปัจจุบันของการดำเนินคดีเกี่ยวกับการใช้สินทรัพย์ริบเป็นปรากฏการณ์ใหม่ การดำเนินคดีได้มุ่งเน้นไปที่ว่าผู้สนับสนุนแผนได้รับอนุญาตให้ใช้สินทรัพย์ริบเพื่อลดการมีส่วนร่วมของนายจ้างหรือไม่หรือหากพวกเขาถูก จำกัด ให้จ่ายค่าใช้จ่ายผู้ขายที่ได้รับอนุญาตหรือแจกจ่ายเงินทุนให้กับบัญชีผู้เข้าร่วม

ด้วยศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในการดำเนินคดีผู้สนับสนุนแผนควรร่วมมือกับที่ปรึกษาของพวกเขาเพื่อให้อยู่เหนือสิ่งเหล่านี้และแนวโน้มอื่น ๆ ในการควบคุมและการดำเนินคดีในปี 2568

ผู้สนับสนุนแผนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดอนาคตทางการเงินของพนักงานหลายล้านคน โดยการจัดลำดับความสำคัญของการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนประสิทธิภาพต้นทุนการกำกับดูแลและการศึกษาของผู้เข้าร่วมพวกเขาสามารถเพิ่มผลลัพธ์การเกษียณอายุและลดความเสี่ยงความไว้วางใจ ในฐานะที่เป็นเงื่อนไขทางการตลาดประชากรศาสตร์แรงงานและภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบวิวัฒนาการการประเมินอย่างต่อเนื่องและการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์จะเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างความมั่นใจว่าแผน DC ยังคงมีประสิทธิภาพการแข่งขันและสอดคล้องกับความต้องการของผู้เข้าร่วม โดยการมุ่งเน้นไปที่ลำดับความสำคัญทั้งหกเหล่านี้ผู้สนับสนุนแผนสามารถผลักดันผลกระทบที่มีความหมายในปี 2568 และต่อ ๆ ไป

การเปิดเผย

วัสดุที่นำเสนอในที่นี้มีลักษณะทั่วไปและไม่ได้เป็นบทบัญญัติโดย PNC ของการลงทุนกฎหมายภาษีหรือคำแนะนำการบัญชีให้กับบุคคลใด ๆ หรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายความปลอดภัยหรือนำกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ มาใช้ ข้อมูลที่มีอยู่ในที่นี้ได้มาจากแหล่งที่มาที่น่าเชื่อถือ ข้อมูลดังกล่าวไม่รับประกันความถูกต้องความตรงต่อเวลาหรือความสมบูรณ์ของ PNC ข้อมูลที่มีอยู่และความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

PNC Monetary Companies Group, Inc. (“ PNC”) ใช้ชื่อการตลาดการจัดการสินทรัพย์สถาบัน PNC สำหรับการลงทุนเชิงสถาบันและการตัดสินใจที่ไม่ใช่การตัดสินใจที่หลากหลายและไม่เกี่ยวกับการพิจารณา สมาชิก FDICและกิจกรรมการจัดการการลงทุนที่ดำเนินการโดย PNC Capital Advisors, LLC ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของ PNC Financial institution PNC ไม่ได้ให้คำแนะนำทางกฎหมายภาษีหรือการบัญชีเว้นแต่ว่าด้วยคำแนะนำด้านภาษีธนาคาร PNC ได้ทำข้อตกลงบริการภาษีเป็นลายลักษณ์อักษร PNC Financial institution ไม่ได้ลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาเทศบาลภายใต้พระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของ Dodd-Frank Wall Road

“ การจัดการสินทรัพย์สถาบัน PNC” เป็นเครื่องหมายที่จดทะเบียนของ PNC Monetary Companies Group, Inc. Investments: ไม่ใช่ผู้ประกันตน FDIC ไม่มีการค้ำประกันธนาคาร อาจสูญเสียมูลค่า © 2025 The PNC Monetary Companies Group, Inc. สงวนลิขสิทธิ์