ตัวเลือกคืออะไร?
ออปชั่นคือสัญญาที่ให้นักลงทุนสามารถเลือกซื้อหรือขายหุ้นในราคาใดราคาหนึ่งได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุ
โดยทั่วไปสัญญาออปชันจะครอบคลุมหุ้นจำนวน 100 หุ้นของบริษัท ดังนั้นหากซื้อสิทธิซื้อหุ้น Apple ในราคาที่กำหนดก็จะเป็นหุ้นของบริษัทจำนวน 100 หุ้น
โปรดทราบว่าสัญญาเหล่านี้แตกต่างจากตัวเลือกหุ้นที่พนักงานอาจได้รับจากนายจ้างของตน
ตัวเลือกการโทร
หากคุณซื้อคอลออปชัน คุณกำลังซื้อสิทธิ์ในการซื้อในราคาที่กำหนด (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แม้ว่าจะไม่มีภาระผูกพันในการดำเนินการดังกล่าวก็ตาม
เมื่อคุณขายตัวเลือกการโทร แสดงว่าคุณตกลงที่จะขายหุ้นในราคานั้น หากผู้ซื้อมอบหมาย (หรือรับ) ทางเลือกของตน
ใส่ตัวเลือก
Put Choices คือเครื่องมือทางการเงินประเภทหนึ่งที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหุ้นในราคาเฉพาะภายในกรอบเวลาที่กำหนด
ข้อดีของการซื้อขายตัวเลือก
ออปชั่นมีข้อดีดังต่อไปนี้สำหรับเทรดเดอร์:
ข้อเสียที่จำกัด (สำหรับผู้ซื้อ)
ผู้ซื้อออปชั่นสามารถสูญเสียมูลค่าของพรีเมี่ยมที่ซื้อได้เท่านั้น (ไม่เหมือนกับผู้ขาย – ดูด้านล่าง)
(แต่สิ่งนี้ไม่เหมือนกับการเป็นเจ้าของหุ้นที่การขาดทุนทุกอย่างนั้นหายาก)
ความมุ่งมั่นที่น้อยลง
ออปชันช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นโดยไม่ต้องซื้อหุ้นจริง ผลที่ตามมาคือผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของคุณอาจสูงกว่ามากเมื่อเทียบกับที่คุณใส่ไว้ในตอนแรก หากสิ่งต่างๆ ไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการ คุณจะเสียแค่เบี้ยประกันตามสัญญาเท่านั้น
กลยุทธ์ที่ยืดหยุ่น
กลยุทธ์การลงทุนมากมายสามารถทำได้ด้วยตัวเลือกการซื้อขายมากกว่าหุ้น
ขึ้นอยู่กับประเภทของออปชั่นและไม่ว่าคุณจะเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขาย ออปชั่นสามารถใช้เพื่อปกป้องการลงทุนที่มีอยู่ สร้างรายได้เสริมจากหุ้นที่มีอยู่ หรือบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนอื่น ๆ
ตัวอย่างเช่น คุณมั่นใจเกี่ยวกับหุ้น – คุณคาดหวังว่าหุ้นจะขึ้น – คุณสามารถใช้ a โทรนาน หรือ การแพร่กระจายการโทรวัว เพื่อใช้ประโยชน์จากราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น
ในทำนองเดียวกันหมีก็สามารถซื้อขายได้ ใส่นาน หรือ หมีใส่สเปรด–
ออปชั่นยังสามารถใช้ได้หากคุณเชื่อว่าหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากนัก เช่น กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น เช่น ปฏิทินแพร่กระจาย และ แร้งเหล็ก สามารถซื้อขายได้อย่างมีกำไร
ข้อเสียของการซื้อขายตัวเลือก
อย่างไรก็ตาม ตัวเลือกมีข้อเสียหลายประการ
ความซับซ้อน:
คุณต้องเข้าใจภาษาทางเทคนิคและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกต่างๆ
ดังนั้นจึงขอแนะนำให้อยู่ห่างจากพวกเขาจนกว่าคุณจะได้รับความเชี่ยวชาญในตลาดหุ้นในปริมาณที่เหมาะสมและได้ศึกษาการดำเนินงานของพวกเขาแล้ว
ความเสี่ยงของผู้ขายออปชั่นอาจมีไม่จำกัด
ตัวอย่างเช่น ผู้ขายคอลออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิ 200 ดอลลาร์ จำเป็นต้องขายหุ้นในราคานี้เมื่อใดก็ได้ตลอดอายุของออปชั่น
แต่หุ้นอาจเพิ่มขึ้นถึงราคาใดๆ ที่บังคับให้ผู้ซื้อขายซื้อในราคานี้แต่ขายที่ 200 ดอลลาร์ ดังนั้น (ในทางทฤษฎี) ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นนั้นไม่มีที่สิ้นสุด (แม้ว่าสิ่งนี้สามารถบรรเทาได้โดยการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม)
สภาพคล่องต่ำ
สภาพคล่องที่ลดลงของตัวเลือกหุ้นบางตัวอาจเป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเข้าและออกจากตลาดการค้า
ข้อกำหนดมาร์จิ้นของออปชั่นอาจทำให้ต้นทุนการซื้อขายสูงขึ้น
หนึ่งในค่าใช้จ่ายที่ใหญ่ที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่นคือข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ต้องฝากไว้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเพื่อเปิดสถานะออปชั่น
จำนวนมาร์จิ้นที่ต้องการขึ้นอยู่กับประเภทของออปชั่นที่มีการซื้อขาย เช่นเดียวกับความปลอดภัยพื้นฐาน
ค่าคอมมิชชั่น
การซื้อขายออปชั่นมีราคาแพงกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อขายฟิวเจอร์สหรือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนายหน้าที่ให้บริการเต็มรูปแบบ
คุณอาจสามารถลดต้นทุนเหล่านี้ได้โดยใช้โบรกเกอร์ลดราคา เช่น Robinhood เพื่อซื้อขายด้วยค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่า
บรรทัดล่าง
เมื่อวิเคราะห์ข้อดีข้อเสียของการซื้อขายออปชัน มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณา
ตาข่ายนิรภัยในการกำหนดข้อเสียของคุณทำให้คุณสามารถเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นในขณะที่ยังคงรักษาข้อดีทั้งหมดไว้ได้ นอกจากนี้ การซื้อออปชันยังมีการบิดเบือนเชิงบวก ในแง่สถิติ หมายความว่าคุณจะสูญเสียเงินจำนวนเล็กน้อยเกือบตลอดเวลา และทำเงินจำนวนมากได้ในบางครั้ง
การแลกเปลี่ยนนี้มีประโยชน์อย่างยิ่ง เนื่องจากคุณต้องการการซื้อขายเพียงเล็กน้อยเพื่อชำระเพื่อให้ได้กำไรในเดือนหรือปี
เกี่ยวกับผู้แต่ง: Chris Younger สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขาคณิตศาสตร์และประสบการณ์ทางการเงิน 18 ปี คริสเป็นชาวอังกฤษโดยภูมิหลัง แต่เคยทำงานในสหรัฐอเมริกาและเมื่อเร็วๆ นี้ในออสเตรเลีย ความสนใจในออปชั่นของเขาถูกกระตุ้นครั้งแรกโดยส่วน ‘Buying and selling Choices’ ของ Monetary Occasions (ของลอนดอน) เขาตัดสินใจที่จะนำความรู้นี้ไปสู่ผู้ฟังในวงกว้างและก่อตั้ง Epsilon Choices ในปี 2012
สมัครสมาชิก SteadyOptions ตอนนี้และสัมผัสกับพลังเต็มรูปแบบของการซื้อขายออปชั่นเพียงปลายนิ้วสัมผัส คลิกปุ่มด้านล่างเพื่อเริ่มต้น!
