ในการให้สัมภาษณ์เกี่ยวกับฟ็อกซ์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาโดนัลด์ทรัมป์ถูกถามว่าเขาคาดหวังว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือไม่ เขาตอบว่า:“ฉันเกลียดที่จะทำนายสิ่งต่าง ๆ เช่นนั้น มีช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงเพราะสิ่งที่เรากำลังทำมีขนาดใหญ่มาก” ควบคู่ไปกับความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับ“ ช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลง” รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Scott Bessent กล่าวว่า“เราเห็นอาการเมาค้างจากการใช้จ่ายส่วนเกินใน Biden 4 ปี ใน 6 ถึง 12 เดือนมันกลายเป็นเศรษฐกิจของทรัมป์– Kevin Hassett ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติกล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีไตรมาสแรกที่เป็นลบ QDP อย่างไรก็ตาม Hassett คิดว่าเศรษฐกิจจะ“ถอดออก” ในไตรมาสที่สองหลังจากลดภาษี
จากความคิดเห็นเหล่านี้และอื่น ๆ จากการบริหารตลาดกำลังพิจารณาว่าการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหรือเป็นช่วงเวลาที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีแนวโน้มมากขึ้นเรื่อย ๆ การใช้คำว่าการเปลี่ยนคำของทรัมป์หมายถึงช่วงเวลาที่การใช้จ่ายทางการคลังลดลงรวมถึงการปลดพนักงานส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามก่อนหน้านี้ประโยชน์ของกฎระเบียบที่น้อยลงและการลดภาษีจะส่งผลกระทบในเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ ดังนั้นดังที่แสดงไว้ด้านล่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนของกองทุนในเดือนธันวาคมได้เพิ่มขึ้น 50bps ตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์จึงกำหนดราคาในการลดอัตรา 25bps อีกสองครั้งภายในสิ้นปี
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวานเราตั้งข้อสังเกตว่าตลาดได้รับการสนับสนุนที่ 200-DMA และถึงระดับที่เกินขนาด อย่างไรก็ตามตามที่เราระบุไว้:
“ ใช่ตลาดลดลงประมาณ 7% จากจุดสูงสุด แต่เราได้เห็นการแก้ไขเหล่านี้ซ้ำแล้วซ้ำอีกในอดีต นั่นไม่ได้หมายความว่ากระบวนการแก้ไขที่กว้างขวางกว่านั้นไม่ได้อยู่ในกระบวนการ มันก็หมายความว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะอยู่ในตำแหน่งสำหรับการชุมนุมทางเทคนิคเพื่อย้อนกลับเงื่อนไขที่เกินขนาดที่มากขึ้น”
เมื่อวานนี้การสนับสนุนให้ทางที่ 200-DMA ทำให้เกิดการขายในตลาดที่สำคัญ ในขณะที่ S&P 500 ลดลง 2.7% เมื่อวานนี้เป็นที่น่าสังเกตว่าตลาดยังคงอยู่ในบริบทของเหตุการณ์การแก้ไขประจำปี ดังที่แสดงไว้ด้านล่างตอนนี้ตลาดกำลังผลักดันให้เข้ากับ 3 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่า 50-DMA และความแข็งแรงสัมพัทธ์ต่ำกว่า 30
ครั้งสุดท้ายที่ตลาดมีการขายเกินและ 3 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่าค่าเฉลี่ยคือในเดือนสิงหาคมของปีที่แล้วในระหว่างการแก้ไข 10% เป็น “ เยนพกพาการค้า” ปะทุขึ้นทั่วตลาด
ในขณะที่การขายออกเมื่อวานนี้ได้นำความสนใจไปที่ตลาดอย่างแน่นอนเนื่องจากสื่อต่างกันไปเพื่อหาเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการลดลงความจริงก็คือมันเป็นเหตุการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคนิคเป็นหลักเนื่องจากอัลกอริทึมพลิกสวิตช์ขาย กับ สร้าง มีแนวโน้มที่จะเสร็จสมบูรณ์เราควรเห็นความมั่นคงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เราไม่ได้อยู่ใน “ ซื้อจุ่ม” เหตุการณ์ แต่ก “ ขายการชุมนุม” โหมดสำหรับตอนนี้ ใช้การชุมนุมเพื่อปรับสมดุลความเสี่ยงและการวางตำแหน่งจนกว่าตลาดจะสร้างจุดต่ำสุดของ บริษัท และสร้างออกมา
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
ดัชนีความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจ Goldman Sachs อยู่ในระดับที่สูงที่สุดเป็นอันดับสองในรอบ 30 ปี ระดับที่ใกล้เคียงกันอย่างที่เรามีในวันนี้เป็นพยานในวิกฤต Covid 2020 วิกฤตการณ์ทางการเงินที่ยิ่งใหญ่และการถดถอยของดอทคอมในปี 2544 ในขณะที่เรานำคำอธิบายของวันนี้“ ช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลง” นี้คือความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจและตลาด เราสงสัยว่าความเชื่อมั่นที่อ่อนตัวลงจะทำให้เศรษฐกิจมีน้ำหนักต่อไป ผู้สื่อข่าวคำถามควรถาม Donald Trump ว่าเราควรคาดหวังว่าการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจนี้จะอยู่ได้นานแค่ไหน
ภาคการเลื่อนไปทางซ้าย
ด้วยการขายตลาดในวงกว้างภาคส่วนต่าง ๆ ก็เปลี่ยนไปใน ง่ายขึ้น กราฟด้านล่าง สิ่งนี้บ่งบอกว่าคะแนนทางเทคนิคที่แน่นอนของพวกเขาลดลง อย่างไรก็ตามในขณะที่หลายภาคส่วนกำลังลดลงพวกเขามีประสิทธิภาพสูงกว่า S&P 500 ดังนั้นภาคส่วนใหญ่อยู่ในครึ่งบนของกราฟ ดังที่แสดงการขนส่งการตัดสินใจและเทคโนโลยีเป็นเพียงภาคส่วนเดียวที่มีการขายเกินขนาดกับ S&P 500 เนื่องจากการมีส่วนร่วมอย่างมีนัยสำคัญที่เทคโนโลยีและหุ้นที่มีการตัดสินใจทำการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับตลาดไม่น่าแปลกใจ
ปัจจัยต่าง ๆ เช่นตลาดต่างประเทศมูลค่าและเบต้าต่ำกำลังเป็นผู้นำในการเป็นญาติ ในทำนองเดียวกันเช่นการวิเคราะห์ภาคส่วนเบต้าสูงเทคโนโลยีก่อกวนและสต็อกการเติบโตของ CAP ขนาดเล็กกลางและขนาดใหญ่นั้นมีการขายเกินมากที่สุด
ทวีตของวัน
“ ต้องการบรรลุความสำเร็จระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่? นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
