หนึ่งในแนวที่พบมากที่สุดสำหรับประสิทธิภาพที่เฟื่องฟูของหุ้น AI คือฟองเทคโนโลยีของปี 1990 ทั้งสองช่วงเวลาและถูกขับเคลื่อนโดยการพัฒนาทางโลก บนพื้นผิวการเติบโตที่น่าทึ่งประสิทธิภาพของตลาดและการประเมินมูลค่าสูงของหุ้น AI มีลักษณะคล้ายกับหุ้นดอทคอมจากหลายปีที่สร้างฟองเทคโนโลยี เราเคยมีประสบการณ์ในวันนี้ที่พฤติกรรมนักลงทุนมีลักษณะคล้ายกับฟองเทคโนโลยี: หลาย บริษัท เพียงแค่ปรับแบรนด์ของพวกเขาให้สอดคล้องกับการปฏิวัติ AI จะได้รับ“ AI Premium” ที่อบด้วยการประเมินมูลค่าของพวกเขา
ดังที่แสดงในทวีตด้านล่างหนึ่งในการเปรียบเทียบที่ได้รับความนิยมมากกว่าที่อ้างถึงโดยผู้คลางแคลงเปรียบเทียบประสิทธิภาพล่าสุดของ NVDA กับ Cisco (CSCO) ในช่วงปลายปี 1990 ขึ้นอยู่กับวิถีของราคาหุ้นที่คล้ายกันอย่างยอดเยี่ยมการเปรียบเทียบนี้ดูเหมือนจะเป็นหินแข็ง อย่างไรก็ตามการเปรียบเทียบแสดงให้เห็นว่ารอยแตกเมื่อคุณขุดลงไปในปัจจัยที่อยู่ภายใต้การเติบโตของแต่ละ บริษัท Val Zlatev ยกความแตกต่างที่สำคัญสองครั้งในตอนพอดคาสต์ล่าสุดของเรื่องการเงินกับ Jack Farley เขาเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าการเพิ่มขึ้นของคลาวด์คอมพิวติ้งเริ่มต้นประมาณปี 2010 เป็นคู่ขนานที่ดีกว่าสำหรับ NVDA ในตลาดปัจจุบัน
รายได้โครงสร้างพื้นฐาน AI ของ NVDA ส่วนใหญ่มาจากกระแสเงินสดฟรีของ บริษัท ขนาดใหญ่จำนวนหนึ่ง สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการใช้จ่ายด้านการร่วมทุนและการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับจากหนี้ตลอดช่วงปลายทศวรรษ 1990 นอกจากนี้ลูกค้า AI Hyperscaler ของ NVDA ยังมีฐานลูกค้าที่จัดตั้งขึ้นของ บริษัท Fortune 500 ที่มีการสร้างสรรค์อย่างดี ในช่วงปลายทศวรรษ 1990 การเติบโตอย่างรวดเร็วของซิสโก้นั้นได้รับผลกระทบจากการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานหนักจากการเริ่มต้นที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC การเริ่มต้นธุรกิจจำนวนมากมีรูปแบบธุรกิจที่น่าสงสัยและในที่สุดก็ล้มเหลวกำจัดโอกาสการเติบโตของ CSCO และจุดประกายการชะลอตัว ประเด็นของ Zlatev คือความต้องการของ NVDA มีแนวโน้มที่จะหายไปน้อยกว่าของ Cisco ในตอนนั้น ในที่สุดอัตราส่วน P/E ไปข้างหน้าของ CSCO อยู่ที่ประมาณ 100-150 ที่จุดสูงสุดของฟองดอทคอมในขณะที่อัตราส่วน P/E ไปข้างหน้าของ NVDA ลดลงอย่างเห็นได้ชัดเพียง 25.5 วันนี้ เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยเหล่านี้การเปรียบเทียบฟองเทคโนโลยีสำหรับ NVDA นั้นสั้นจากการเปรียบเทียบที่ถูกต้อง
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
โพสต์เมื่อวาน กล่าวถึงศักยภาพของการชุมนุมดอลลาร์เนื่องจากสภาพที่เกินจริงมากขึ้นในปัจจุบัน การเปลี่ยนมุ่งเน้นไปที่ตลาดโดยรวมตลาดขายเมื่อวานนี้เนื่องจากพาดหัวแนะนำว่าเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งอย่างต่อเนื่องระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ในขณะที่ความขัดแย้งทำให้เกิดความกังวลอย่างแน่นอนความจริงก็คือตลาดยังคงอยู่ในกระบวนการรวมอย่างต่อเนื่อง ข่าวดีก็คือบูลส์ยังคงให้การสนับสนุนที่ 20-DMA ข่าวร้ายถ้าคุณต้องการเรียกมันว่านั่นคือลิ่มที่เพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วถูกทำลายลงไปในข้อเสีย โดยทั่วไปแล้วจะแนะนำการแก้ไขหรือการรวมระยะสั้น
ดังที่แสดงโมเมนตัม –ที่ด้านบนของกราฟ) มีการพังทลายลงอย่างแน่นอนมากขึ้น ข้อเสีย ซึ่งแนะนำให้ระมัดระวัง– โดยเฉพาะอย่างยิ่งความแข็งแรงสัมพัทธ์ (ที่ด้านล่างของกราฟ) อ่อนแอ การดำเนินการในตลาดปัจจุบันทำให้ฉันนึกถึงเดือนพฤศจิกายน 2567 มุ่งหน้าสู่เดือนธันวาคม ในเวลานั้นความอุดมสมบูรณ์สูงกระแสเงินพุ่งสูงขึ้นและเริ่มลดลงและแรงผลักดันและความแข็งแรงของสัมพัทธ์ก็ลดลง ในขณะที่มันไม่ได้เป็นการแก้ไขที่สำคัญ แต่ตลาดเพิ่งสับไปด้านข้างเพื่อแก้ไขเงื่อนไขเหล่านั้น ฉันสงสัยว่าเราจะเห็นเหมือนกันในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ในขณะที่เรากำลังถือเงินสดในระดับที่มากเกินไปเราก็สบายดีกับกระบวนการปัจจุบัน อย่างไรก็ตามเราจะมองหาโอกาสที่จะนำทุนนั้นไปทำงานในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สำหรับตอนนี้ยังคงจัดการความเสี่ยงต่อไป แต่จัดทำรายการช้อปปิ้งที่มีเป้าหมายการเข้ามาสำหรับตำแหน่งที่คุณต้องการเป็นเจ้าของ
ยอดค้าปลีกยอดค้าปลีกไม่ได้เลวร้ายอย่างที่เห็น
ยอดค้าปลีกพาดหัวลดลง -0.9 % ในเดือนพฤษภาคมต่ำกว่าประมาณการฉันทามติที่ -0.6 % สื่อการเงินระบุว่าการลดลงของความต้องการลดลงจากภาษีของทรัมป์ แต่การพิมพ์ไม่ได้เลวร้ายอย่างที่คิด ส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นถึงการทำให้เป็นมาตรฐานของความต้องการหลังจากอัตราภาษีที่ทำงานในเดือนมีนาคมดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง
ตัวแทนจำหน่ายยานยนต์และชิ้นส่วน (-0.68%) เป็นผู้ว่าใหญ่ที่สุดจากพาดหัว ตามด้วยสถานีบริการน้ำมัน (-0.139%) และวัสดุก่อสร้างอุปกรณ์สวนและตัวแทนจำหน่าย (-0.15%) ทั้งสามหมวดหมู่ถูกแยกออกจากกลุ่มควบคุมซึ่งเป็นมาตรการที่แยกหมวดหมู่และฟีดออกเป็น GDP กลุ่มควบคุมเอาชนะความคาดหวังเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนพฤษภาคมสูงกว่าฉันทามติเพิ่มขึ้น 0.3% ในขณะที่ตัวเลขพาดหัวลดลงเมื่อเดือนที่แล้วข้อมูลกลุ่มควบคุมยังคงสะท้อนให้เห็นถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่มีสุขภาพดีในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
วิธีปกป้องความมั่งคั่งของคุณในช่วงที่ตลาดตกต่ำ
ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเป็นส่วนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของวัฏจักรทางการเงิน สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยการปกป้องความมั่งคั่งในช่วงเศรษฐกิจถดถอยไม่เพียง แต่เกี่ยวกับการผุกร่อนของพายุ แต่ยังวางตำแหน่งสินทรัพย์เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่และคว้าโอกาสระยะยาว ไม่ว่าจะเป็นตลาดหมีการหดตัวทางเศรษฐกิจหรือการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองอย่างฉับพลันการทำความเข้าใจวิธีการใช้กลยุทธ์การวางแผนทางการเงินที่แข็งแกร่งสำหรับการตกต่ำของตลาดสามารถสร้างความแตกต่างทั้งหมดในระยะยาว ประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอ–
ในคู่มือนี้เราจะสำรวจเทคนิคที่ได้รับการพิสูจน์แล้วเช่นการกระจายพอร์ตโฟลิโอการเก็บเกี่ยวภาษีและการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีที่สามารถช่วยบุคคลที่มีมูลค่าสูงเป็นเครือข่ายที่มีความมั่นคงทางการเงินและหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูงในช่วงความผันผวน
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
