การอ่านช่วงสุดสัปดาห์: ความเสี่ยงที่จะถูกทำลาย

สิ่งที่ดึงดูดสายตาของฉันในสัปดาห์นี้

วในที่สุดฉันก็ได้ ได้รับการจำนองจำนวนมหาศาล ที่จะซื้อแฟลตในลอนดอนในปี 2561 ฉันบอกเพื่อนว่าฉันรู้สึกตื่นเต้น แต่ก็กังวลด้วย เพราะนี่เป็นครั้งแรกในชีวิตที่ฉันอาจล้มละลายได้

เพื่อนของฉันคิดว่านั่นเป็นการพูดคุยที่บ้า เขารู้ว่าฉันมีเงินลงทุนที่มีสภาพคล่องเพียงพอ แม้ว่าส่วนใหญ่จะอยู่ใน ISA ซึ่งฉันไม่ต้องการแตะต้อง เพื่อชำระหนี้จำนองทันทีหากจำเป็น

บางทีฉันอาจจะแค่พยายามที่จะออกจากการซื้อรอบถัดไป?

แต่ฉันจริงจังมากและมันก็ไม่ยากเลยที่จะจินตนาการถึงสถานการณ์ที่ฉันสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างไป

ภาวะถดถอยครั้งหนึ่งในรอบร้อยปี เศรษฐกิจถดถอย. อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นและตลาดที่อยู่อาศัยก็ล่มสลาย ตลาดหุ้นพังทลาย – และการลงทุนเชิงรุกของฉันก็แย่ลง บางทีฉันอาจพยายามที่จะแลกทางผ่านความวุ่นวายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนและระเบิดจนหมด

หลังจากนั้นไม่กี่ปี ฉันก็ป่วยและพบว่างานยาก

ฉันอยู่ในอิควิตี้ติดลบ อุบัติเหตุแบบช่วงทศวรรษปี 1930 ทำให้ฉันเสียใจมาก ฉันใช้เงินเก็บก้อนสุดท้ายเพื่อเปิดไฟ

วันหนึ่ง ฉันอัปเดตสเปรดชีตของฉันบนแล็ปท็อปรุ่นเก่า และมันแสดงว่าฉันมีมูลค่าสุทธิติดลบ

สิ่งที่เกิดขึ้นกับผู้คนตลอดประวัติศาสตร์

เป็นไปได้ทั้งหมดเกินไป

ระฆังดังเพื่อใคร

แน่นอนว่าฉันไม่ได้ตัดสินว่าความหายนะของฉันน่าจะเป็นไปได้มาก ฉันแทบจะไม่ซื้อด้วยการจำนองเลยถ้าฉันคิดว่าการล้มละลายคือการโยนเหรียญ 50/50 ไม่ถึงอัตราต่อรอง 95/5 ด้วยซ้ำ

อย่างไรก็ตามฉันก็เห็นว่ามันเป็นไปได้ แน่นอนฉัน รู้สึก ความเสี่ยงใหม่นี้เข้าสู่ขอบเขตความรู้สึกของตัวเอง เหมือนกับนิ้วน้ำแข็งที่ยื่นออกมาจากอนาคตที่อาจเกิดขึ้นมากมาย หากฉันใช้จินตนาการมากเกินไป ฉันเกือบจะมองเห็นภัยพิบัติสมมุติในระยะไกล เหมือนกับที่โฟรโดและแซมมองเห็นควันของมอร์ดอร์จากเนินเขาสีเขียวสดใสก่อนที่พวกเขาจะไปถึงที่นั่น

ปฏิกิริยาต่ออวัยวะภายในนี้ไม่น่าแปลกใจสำหรับฉัน ฉันมักจะ เกลียดหนี้–

ฉันเคยสังเกตมาก่อนว่าฉันค่อนข้างแน่ใจว่าการถอนจำนองทำให้การลงทุนของฉันเอียงไป โดยเฉพาะปี 2561 ที่ผมเริ่มชินกับการมีหนี้ครั้งแรกในภาพ

ปี 2022 รู้สึกแย่กว่าเดิมมาก ตลาดหมี, ด้วย. ก่อนหน้านี้ฉันเกือบจะผิวปากผ่านสิ่งเหล่านั้น

เมื่อลิซ ทรัสขับเรือ ตรงเข้าไปในภูเขาน้ำแข็ง – ขณะที่ฉันกำลังจะจำนองใหม่ – ฉันไม่ได้ผิวปากอีกต่อไป

หนทางยังอีกยาวไกล แต่ฉันรู้ว่าการก้าวไปสู่สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดครั้งหนึ่งของฉันจะต้องเริ่มต้นอะไรแบบนั้น

“ฉันไม่เสี่ยง”

จากประสบการณ์ของฉันคนส่วนใหญ่ไม่คิดแบบนี้

แต่พวกเขามองว่าสิ่งต่าง ๆ เป็นเหมือนเลขฐานสอง

ผู้คนจะจำนองเพราะพวกเขามีงานทำและสามารถตอบสนองการชำระเงินได้ สิ่งนี้ทำให้การจำนอง ‘ปลอดภัย’

หรือพวกเขาจะไม่จำนองเพราะพวกเขากังวลว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากพวกเขาตกงานและราคาบ้านก็ตกต่ำ การจำนองนั้น ‘เสี่ยงเกินไป’

แน่นอนว่าฉลาด โมเนเวเตอร์ ชนิดอย่างเราก็รู้ดีว่าทั้งสองอย่างจริงไหม?

ใช่ – แต่ลองพิจารณาข้อถกเถียงทั้งหมดที่เรามีเมื่อใดก็ตามที่เราหารือเรื่องการชำระหนี้จำนอง เมื่อเทียบกับการลงทุน–

ฉันถูกเรียกว่าคนงี่เง่าที่ไม่กล้าเขียนบล็อกเรื่องเงินเพราะมี จำนองใหญ่ ในขณะที่ฉันกำลังลงทุนอยู่ ในขณะเดียวกันฉันก็เคยเป็น พูดจาไม่ดี สำหรับการระวัง ETFs ที่ใช้ประโยชน์โดยไม่มีใครอื่นนอกจาก โมเนเวเตอร์ ผู้ร่วมให้ข้อมูล ฟินุมัส–

หรือคุณจะพบว่าคนกลุ่มเดียวกันที่วิพากษ์วิจารณ์ฉันที่รักษา ISA ของฉันไว้ในขณะที่ดำเนินการจำนองก็มีเงินบำนาญและการจำนองจำนวนมากเช่นกัน พวกเขาเป็นเพียง ถัง แตกต่างกับฉัน

ประเด็นคือทุกคนพูดถูก!

ความเสี่ยงจะเพิ่มผลตอบแทนที่คาดหวัง

ในขณะเดียวกันความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

และไม่เพียงแต่ในสเปกตรัมที่ราบรื่นเท่านั้น ที่ซึ่งสิ่งที่เสี่ยงกว่ามีความผันผวนมากกว่า แต่หากคุณเพิกเฉยต่อเสียงรบกวน คุณจะไม่เป็นไร

ในแง่พันธสัญญาเดิมเช่นกัน ที่ซึ่งสิ่งที่เสี่ยงสามารถฆ่าคุณได้

ความเสี่ยงในขณะนั้น

มอร์แกน เฮาส์เซล ภาพประกอบ สัปดาห์นี้เก่งด้วยชุดกราฟ ฉันจะไม่บีบพวกเขาทั้งหมด (โปรดอ่านโพสต์ที่ยอดเยี่ยมของเขา) แต่นี่คือส่วนสำคัญ:

เส้นสีดำแสดงถึงสิ่งใดก็ตามที่มีความผันผวน อาจเป็นตลาดหุ้น ราคาบ้าน รายได้ของคุณ สุขภาพของคุณ บางทีการผสมผสานที่แสดงให้เห็นว่าสิ่งต่างๆ ดำเนินไปอย่างไรสำหรับคุณในตอนนี้

เส้นสีแดงคือแถบความอดทนที่เกิดจากหนี้

เท่าไหร่ที่คุณสามารถ?

มันเป็นแนวคิดที่คาดเดาไม่ได้ แน่นอนว่าหากตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้น นั่นจะไม่ส่งผลเสียหายโดยตรงต่อใครบางคนเพียงเพราะพวกเขามีสินเชื่อจำนอง ดังนั้นอย่าถือซะว่าเป็นจริง

แต่มันแสดงให้เห็นว่าหนี้ทำให้หน้าต่างแห่งความยืดหยุ่นของคุณแคบลงได้อย่างไร

โดยเฉพาะถ้าคุณมีหนี้จำนวนมาก:

นี่เป็นตัวอย่างที่ดีเยี่ยมสำหรับวิธีที่ฉันคิดเกี่ยวกับการมีปฏิสัมพันธ์ของหนี้และความเสี่ยง

ไปอ่านของมอร์แกนมา โพสต์ เพื่อภาพเต็ม

อะไรที่ไม่ฆ่าคุณก็ยังฆ่าคุณได้

แม้แต่หนี้จำนวนมากและช่วงเวลาที่ยากลำบากก็ไม่ฆ่าคุณหากสิ่งต่างๆ ดำเนินไป

และแปรงที่อ่อนโยนกว่าซึ่งมีอันตรายจะถูกลืมในไม่ช้า

ปี 2024 และตอนนี้ Liz Truss ก็เป็นเพียงนักเขียนของ นวนิยายการ์ตูน– (หรือชีวประวัติหรือสนธิสัญญาทางการเมืองผมไม่แน่ใจว่าอันไหน) เมื่อทุกอย่างปรากฏ ฉันสามารถจำนองต่อได้ 4.49% ไม่ใช่ 8-9% และผลงานของฉันก็หายดีแล้ว

แต่มีโลกที่สิ่งเหล่านั้นไม่ได้เกิดขึ้น พวกเขาเลวร้ายยิ่งกว่า แค่สั่นคลอน สำหรับฉัน.

ในขณะเดียวกัน เพื่อนของฉันจากการแชทในปี 2018 ตอนนี้กังวลเรื่องเงินมากกว่าในตอนนั้น

สิ่งที่ดูเหมือนกับฉันเสมอมาว่าทัศนคติแบบ Gung-Ho ช่วยให้เขาทำธุรกิจได้ดี เขาเป็นผู้ประกอบการที่ดีกว่าที่ฉันเคยเป็น

แต่โยโย่มุ่งสู่ขอบของมูลค่าสุทธิแปดหลักและกลับมาเป็นตลาดเอกชน บูมและหน้าอก ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้รับผลกระทบ

ที่น่าสนใจคือเขาชำระเงินจำนองเมื่อไม่กี่ปีก่อน ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่สดใสสำหรับเขาเป็นพิเศษ

บางทีเขาอาจจะคิดมากกว่าแค่รอบต่อไปของฉันเมื่อเราคุยกันแบบนั้น?

มีวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ดี.

จาก โมเนเวเตอร์

ความเสื่อมและการล่มสลายของอาณาจักรซื้อเพื่อปล่อยเช่า – โมเนเวเตอร์

การแก้ไขความล้มเหลวของตลาด – โมเนเวเตอร์ (เจ้าพ่อ สมาชิก–

จากผู้จัดเก็บเอกสาร: ล่องลอยไปในความกว้างใหญ่ระหว่างทางสู่ไฟ – โมเนเวเตอร์

ข่าว

หมายเหตุ: ลิงก์บางลิงก์เป็นผลการค้นหาของ Google ในมุมมองพีซี/เดสก์ท็อป คลิกผ่านเพื่ออ่านบทความ ลองใช้โหมดความเป็นส่วนตัว/ไม่ระบุตัวตนเพื่อหลีกเลี่ยงคุกกี้ ลองสมัครรับข้อมูลจากเว็บไซต์ที่คุณเข้าชมบ่อยๆ

“ฉันกำลังเคลื่อนไหว – แค่นั้นแหละ”: ผู้ประกอบการพูดถึงการสิ้นสุดสถานะภาษีที่ไม่ใช่ดอม – การ์เดี้ยน

การชะลอตัวของตลาดงานในสหรัฐฯ ฟื้นการพูดคุยเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย – บีบีซี

ห้าวิธีที่ผู้เกษียณอายุได้รับเงินบำนาญ: ข้อมูล FCA ล่าสุด – ที่

Flutter เจ้าของ Paddy Energy มูลค่า 27 พันล้านปอนด์ เตรียมย้ายรายชื่อหลักไปที่นิวยอร์ก – เป็นอิสระ

ความมั่งคั่งของคนหนุ่มสาวอเมริกันเพิ่มขึ้น 50% ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา – ซีเอ็นบีซี

ไอร์แลนด์เก็บเกี่ยวโบนันซ่า Brexit € 700m จากภาษีศุลกากร – การ์เดี้ยน

Brexit หมายความว่าชาวโปแลนด์จะร่ำรวยกว่าชาวอังกฤษในอีก 5 ปี Tusk – Telegraph through กล่าว เอ็มเอสเอ็น

การซื้อบ้านหลังแรกจะยิ่งยากขึ้นเมื่อคุณยังเป็นโสด – บีบีซี

สินค้าและบริการ

Virgin Cash เสนอสิ่งจูงใจในการเปลี่ยนดอกเบี้ย 10% ที่ไม่เหมือนใคร – ที่

ซานตานเดร์ร่วมคู่แข่งเพิ่มอัตราการจำนอง (สองครั้ง!) – นี่คือเงิน

รับเงินคืน £200 ด้วย นักลงทุนเชิงโต้ตอบ เอสไอพีพี. เฉพาะลูกค้าใหม่เท่านั้น ขนาดบัญชีขั้นต่ำ 15,000 ปอนด์ เป็นไปตามข้อกำหนด – นักลงทุนเชิงโต้ตอบ

ชาวอังกฤษได้กำไรจากราคาทองคำที่สูงโดยการขายทองคำคืนให้กับโรงกษาปณ์ – นี่คือเงิน

อธิบายสวิตช์อัตราการจำนอง – ฉลาดด้วยเงินสดของคุณ

โอน ISA ของคุณไปที่ InvestEngine ภายในวันที่ 31 พฤษภาคม และคุณอาจได้รับโบนัสคืนเงินสูงถึง 2,500 ปอนด์ (เป็นไปตามข้อกำหนดและเงื่อนไข เงินทุนมีความเสี่ยง) – ลงทุนเครื่องยนต์

M&S กับ Waitrose: ร้านขายของชำมีระดับเปรียบเทียบกันอย่างไร – ที่

การเป็นเจ้าของบ้านแบบเศษส่วนกำลังได้รับความนิยมในสหรัฐอเมริกา – แบบมีสาย

Netflix บังคับให้ลูกค้าขั้นพื้นฐานเปลี่ยนการสมัครสมาชิก – ฉลาดด้วยเงินสดของคุณ

ขายบ้านชายฝั่งระยะไกล ในภาพ – การ์เดี้ยน

ความคิดเห็นและความคิดเห็น

อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร: จากสูงเกินไปไปต่ำเกินไป? (ผลการค้นหา) – ฟุต

Gen Z ไม่ได้ขี้เกียจ พวกเขาแค่รู้ว่างานไม่ได้ค่าตอบแทน ซิตี้เอเอ็ม

แล้วภาษีเป็นของใครล่ะ? (ภาษีสหรัฐฯ แต่น่าสนใจ) – ของดอลลาร์และข้อมูล

การตอบสนองการต่อสู้หรือหนีและวิธีเอาชนะ – กองหน้า

หญิงสาวชาวอเมริกันหลายคนใฝ่ฝันที่จะเป็น DINKS ไม่ใช่แม่ – โชค

ทำไมการพูดถึงเรื่องเงินจึงเป็นเรื่องยาก? – การ์เดี้ยน

เข้าคิวกับชาวนา – โชคชะตาและแรงเสียดทาน

ผลที่ตามมาของโรคระบาดกำลังผลักดันให้เงินเฟ้อช้าลง – สห

ในระหว่างที่ฉันอยู่- ดอลลาร์ต่ำต้อย

ที่ ประหยัดอย่างเงียบ ๆ ตอนนี้บล็อกมีอายุ 10 ปีแล้ว (ยินดีด้วย!) – ประหยัดอย่างเงียบ ๆ

เมื่อจะเกษียณมินิพิเศษ

ความงุนงงที่สมบูรณ์แบบของฉัน – ดอลลาร์ต่ำต้อย

คุณสามารถเกษียณก่อนกำหนดได้หรือไม่? (ผลการค้นหา) – ฟุต

ต้องการเพลิดเพลินกับการเกษียณอายุหรือไม่? พิจารณาเลื่อนออกไป – Bloomberg ผ่าน เอพี

ผจญภัยก่อนสมองเสื่อม – ฉันสามารถเกษียณได้หรือยัง

คุณจะต้องทำงานอีกต่อไป แต่จะถูกบังคับให้ออกจากงานเร็วกว่านี้ – สุ่ม โรเจอร์

มุมซุกซน: การแสดงตลกที่กระตือรือร้น

Berkshire หลังจาก Buffett: นักเลือกหุ้นคนใดสามารถติดตาม Oracle ได้หรือไม่? (อ่านฟรี) – ฟุต

“กองทุนของคุณถูกโจมตี” เตือน Blackrock ว่านักเคลื่อนไหวตั้งเป้าลดราคา – Bloomberg ผ่าน พีแอนด์ไอ

ระวังเกณฑ์มาตรฐานที่บิดเบือนกระบวนการของคุณ – Klement เกี่ยวกับการลงทุน

กรณีที่อยากรู้อยากเห็นของตัวเร่งปฏิกิริยา – การลงทุนเชิงพฤติกรรม

Kindle หนังสือลดราคา

เรื่องอื้อฉาวที่ทำการไปรษณีย์ครั้งใหญ่ โดยนิควาลลิส – £ 0.99 บน Kindle

หมายเลขขึ้นไป โดย Zeke Fake – £ 0.99 บน Kindle

อีลอน มัสก์ โดย แอชลี แวนซ์ – £ 0.99 บน Kindle

Friends: วรรณะเล็ก ๆ ของ Oxford Tories เข้ามาครอบครองสหราชอาณาจักรได้อย่างไร โดยไซมอนคูเปอร์ – £ 2.89 บน Kindle

ปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม

คนงานในโรงไฟฟ้าถ่านหินแห่งสุดท้ายของสหราชอาณาจักรเตรียมกล่าวคำอำลา – บีบีซี

Microsoft ลงนามข้อตกลงเพื่อลงทุน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนสำหรับศูนย์ข้อมูล – ซีเอ็นบีซี

สัตว์ต่างๆ ในกาลาปากอสอาศัยอยู่ท่ามกลางกองขยะพลาสติก… – การ์เดี้ยน

…พลาสติกที่ทำลายตัวเองด้วยแบคทีเรียสามารถช่วยได้หรือไม่ – บีบีซี

ปล่อยให้ขยะในสวนของคุณเน่าเปื่อยในดิน – การ์เดี้ยน

ลอนดอน ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ขนาดเล็กพิเศษ

การเกิดใหม่ (เกือบ) ครั้งใหญ่ของ King’s Cross – การ์เดี้ยน

Canary Wharf เห็นมูลค่าทรัพย์สินลดลงเกือบ 1.2 พันล้านปอนด์ – สำนักข่าวรอยเตอร์ผ่าน ไทม์สธุรกิจ

การใช้จ่ายของสหรัฐฯ ในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ในลอนดอนดีดตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 8 ปี – สำนักข่าวรอยเตอร์ แอลเอสอี

ความคาดหวังค่าเช่าที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับค่าเช่าสำนักงานชั้นนำในลอนดอนนับตั้งแต่ไตรมาส 1 ปี 2559 – เอฟเอ็มเจ

ออกจากจังหวะของเรา

ชายผู้รวบรวมเครือข่ายการเดินบนรางรถไฟของสหราชอาณาจักร – การ์เดี้ยน

ในที่สุด Beachcomber ก็ค้นพบชิ้นส่วนเลโก้ ‘จอกศักดิ์สิทธิ์’ จากการรั่วไหลเมื่อ 26 ปีที่แล้ว – เป็นอิสระ

กฎเจ็ดประการเพื่อความสุข – สกอตต์ ยัง (h/t การส่งคืนที่ผิดปกติ–

Airpods เป็นธุรกิจสมัครสมาชิกจริงๆ – เชอร์วูด

กวีของบรูคลิน: นิยายของ Paul Auster ดึงดูดคนรุ่นหนึ่ง (ฉีก) – การ์เดี้ยน

อังกฤษไม่ใช่ประเทศที่ป่วย แต่เป็นประเทศที่ป่วย – บทสนทนา

อุรังอุตังได้รับบาดเจ็บโดยใช้พืชเป็นยา – บีบีซี

และในที่สุดก็…

“ถามคำถามที่คุณต้องถาม ยอมรับโดยไม่ต้องขอโทษในสิ่งที่คุณไม่เข้าใจ และทำงานเพื่อเรียนรู้สิ่งที่คุณต้องเรียนรู้ให้เร็วที่สุด”
– บ็อบ ไอเกอร์ การขับขี่แห่งชีวิต

ชอบลิงค์เหล่านี้เหรอ? ติดตาม เพื่อรับพวกเขาทุกวันศุกร์ โปรดทราบว่าบทความนี้มีลิงก์พันธมิตร เช่น จาก อเมซอน และ นักลงทุนเชิงโต้ตอบ–