ยินดีต้อนรับสู่การศึกษาดัชนี Compass US Index และ Sector ETF ของ The Market สัปดาห์ #492 เช่นเคย โดยจะเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของดัชนี US 30 รายการและ Sector ETFs ที่ฉันติดตามเป็นประจำทุกสัปดาห์และโดยปกติจะเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม สมาชิกแบบชำระเงินจะได้รับรายงาน Compass US Index และ Sector ETF Research ของ Market แบบย่อประจำสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งไปยังอีเมลที่ลงทะเบียนไว้ สมาชิกฟรีในบางครั้งจะได้รับข้อความที่ตัดตอนมาจากเวอร์ชันเต็ม สมาชิกที่ชำระเงินสามารถเข้าถึงสิ่งพิมพ์ที่ผ่านมาได้ผ่านทางบล็อก Compass Substack ของ The Market
สเปรดชีต Excel ด้านล่างระบุการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ในวัตถุประสงค์อันดับทางเทคนิค (“TR”) ของ ETF แต่ละรายการ ระบบการจัดอันดับหรือการให้คะแนนทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณทั้งหมดที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ หากเงื่อนไขทางเทคนิคของ ETF แต่ละรายการปรับปรุงอันดับทางเทคนิค TR จะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากเงื่อนไขทางเทคนิคยังคงแย่ลง TR จะลดลง TR ของ ETF แต่ละรายการมีตั้งแต่ 0 ถึง 50 สิ่งสำคัญที่ควรได้รับจากสเปรดชีตนี้ควรเป็นแนวโน้มของ TR แต่ละรายการ ไม่ว่าจะเป็นการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องหรือการเสื่อมสภาพ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทาง ประการที่สอง การจัดอันดับที่ต่ำมากสามารถส่งสัญญาณถึงสภาวะการขายมากเกินไป และในทางกลับกัน ตัวเลขที่สูงมากอย่างต่อเนื่องอาจถูกมองว่าเป็นเงื่อนไขการซื้อมากเกินไป แต่ด้วยคำเตือนที่เหมาะสม เงื่อนไขการขายมากเกินไปสามารถดำเนินต่อไปได้ในอัตราที่รวดเร็ว และหลักทรัพย์ที่มีการซื้อมากเกินไปซึ่งแสดงโมเมนตัมพิเศษสามารถกลายเป็นการซื้อมากเกินไปได้อย่างง่ายดาย . นอกจากนี้ หาก TR แต่ละคน “ไม่สามารถ “ออกนอกเส้นทางของตัวเองได้” ในขณะที่ตลาดในวงกว้างยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก็บ่งบอกถึงความเข้มแข็งของความสัมพันธ์ที่ย่ำแย่ การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่ยั่งยืนจะต้องเปิดเผยใน TR เพื่อให้สามารถดำเนินการได้
Whole ETF Rating หรือ “TER” ลดลง -10.44% มาอยู่ที่ 913.5 จากสัปดาห์ก่อน ซึ่งลดลง -4.09% จากสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 พ.ค. ซึ่งบันทึกการอ่านได้ที่ 1,020 การอ่านทั้งสองใน TER ล้มเหลวในการยืนยัน ราคาปิดใหม่สูงสุดในวันที่ 17 พฤษภาคมที่ 5,303.27 และระดับสูงสุดในการปิดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 5,304.72 (ดูดัชนี S&P 500 และแผนภูมิ “TER” ภายหลังในบล็อก) โดยให้ความสนใจกับการอ่านค่าการซื้อเกินที่ 1214 ณ สิ้นเดือนมีนาคม ฉันจะนำเสนอข้อมูลอื่นๆ ที่ไม่ยืนยันเกี่ยวกับราคาสูงสุดใหม่ในภายหลังในบล็อก
เมื่อพิจารณาแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ETF ยี่สิบห้ารายการขาดทุนในอันดับทางเทคนิค (“TRs”) และห้ารายการมี TRs ที่ทำกำไรได้ การสูญเสีย TR โดยเฉลี่ยในสัปดาห์ที่แล้วคือ -3.55 เทียบกับการสูญเสีย TR เฉลี่ยในสัปดาห์ก่อนหน้าที่ -1.45 เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ETF เก้ารายการอยู่ใน “โซนสีเขียว” (TR ระหว่าง 35-50) ETF สิบเก้ารายการอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” (TR จาก 15.5 -34.5) และอีกสองแห่งอยู่ใน “โซนสีแดง” (TR จาก 0-15) เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าซึ่งมี 15 รายการอยู่ใน “โซนสีเขียว” และ 15 รายการอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” ซึ่งแสดงถึงความเสื่อมทางเทคนิคที่เห็นได้ชัดเจน แม้ว่า SPX โดยพื้นฐานแล้วจะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม สำหรับฉันนั่นบ่งบอกถึงข้อกังวลด้านลบเกี่ยวกับความกว้าง
ทำความเข้าใจปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคและการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์
มีปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค (“TCF”) แปดประการที่กำหนดคะแนน TR แต่ละรายการ (0-50) ทั้ง 8 ข้อนี้ ถามคำถามทางเทคนิคที่เป็นกลาง หากคำถามทางเทคนิคเป็นบวก ประเด็นเพิ่มเติมจะถูกเพิ่มให้กับ TR แต่ละรายการ ในทางกลับกัน หากคำถามทางเทคนิคเป็นลบ ก็จะได้รับ “0” TCF บางตัวมีน้ำหนักมากกว่าตัวอื่นๆ เช่น Weekly Development Issue และ Weekly Momentum Issue ในการรวบรวม TR แต่ละตัวของ ETF ทั้ง 30 ตัว ด้วยเหตุนี้ แผ่นงาน Excel ด้านล่างจึงคำนวณการอ่านค่ารายสัปดาห์ของแต่ละปัจจัยเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลรวมที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น มีข้อควรพิจารณา (หรือคำถาม) 7 ข้อใน Day by day Momentum Situation Issue (“DMC”) ของ ETF 30 รายการ (หรือ 7 X 30) สำหรับช่วงที่เป็นไปได้ที่ 0-210 หาก ETF ทั้ง 30 รายการเป็นไปตามเกณฑ์ DMC Issue การอ่านจะเป็น 210 หรือ 100%
ประเด็นทางเทคนิคประการหนึ่งคือหากปัจจัย DMC เพิ่มขึ้นถึงระดับสุดขีดระหว่าง 85% ถึง 100% มันจะบ่งบอกถึงสภาวะการซื้อมากเกินไปในระยะสั้น ในทางกลับกัน การอ่านค่าในช่วง 0% ถึง 15% บ่งชี้ว่าสภาวะการขายมากเกินไปกำลังเกิดขึ้น สัปดาห์ที่ผ่านมาการอ่านค่า DMC Issue อยู่ที่ 24.44% หรือ 51 จุดจากทั้งหมดที่เป็นไปได้ 210 จุด ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างรวดเร็ว (เป็นอีกการยืนยันราคาสูงสุดใหม่) สัปดาห์ก่อน ปัจจัย DMC อยู่ที่ 81.43% หรือ 171 จากคะแนนบวกที่เป็นไปได้ทั้งหมด 210 จุด
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการมีการปรับปรุงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ETF จำนวน 30 รายการจะมีการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค เพื่อยืนยันว่าตลาดในวงกว้างเคลื่อนตัวสูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการร่วงลงตลอดสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวที่ลดลงในตลาดที่กว้างขึ้น สัปดาห์ที่แล้วเจ็ดรายการร่วงลง เทียบกับสัปดาห์ก่อนซึ่งมีเจ็ดรายการขึ้นสนามและล้มลงหนึ่งรายการ ฉันต้องการพูดเพิ่มเติมหรือไม่? ฉันไม่คิดอย่างนั้น
ตัวบ่งชี้ “TER” คือการจัดอันดับ ETF ทั้งหมด 30 อันดับ และสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้การยืนยัน/ความแตกต่างเพิ่มเติม รวมถึงตัวบ่งชี้การขายมากเกินไปที่มีการซื้อมากเกินไป เป็นเครื่องมือยืนยัน/ความแตกต่าง: หากตลาดที่กว้างขึ้นซึ่งวัดโดยดัชนี S&P 500 (SPX) ยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปโดยไม่มีการเคลื่อนไหวที่สมส่วนหรือการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นใน “TER” การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในดัชนี SPX จะตกอยู่ในอันตรายมากขึ้น ในทางกลับกัน หากดัชนี SPX ยังคงพิมพ์จุดต่ำสุดที่ลดลง และมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหรือการปรับปรุงอาคารใน “TER” จะมีการบันทึกความแตกต่างเชิงบวก นี่คือแฟชั่น เช่นเดียวกับเส้น A/D แบบดั้งเดิม เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไป: ยิ่ง “TER” ใกล้ถึงระดับ 1500 มากขึ้น (ETF ทั้ง 30 รายการที่มี “TR” อยู่ที่ 50) “ไม่มีอะไรจะดีไปกว่านี้อีกแล้วในทางเทคนิค” และ ETF แต่ละตัวที่มีจำนวนเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ก็เริ่ม “ยืดออก” ” ยิ่งมีโอกาสที่จะดึงกลับในดัชนี SPX มากขึ้น ในทางกลับกัน ยิ่งเข้าใกล้ระดับต่ำมาก “ในทางเทคนิคแล้วไม่มีอะไรที่เลวร้ายไปกว่านี้อีกแล้ว” และจำนวน ETF ที่เพิ่มขึ้นก็ “ถูกชะล้างทางเทคนิค” การเพิ่มขึ้นของการขายมากเกินไปหรือ ค่าต่ำที่วัดได้ใกล้เข้ามาแล้ว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 13 สัปดาห์ (เส้นสีแดง) ช่วยให้การอ่านค่า “TER” ที่ผันผวนราบรื่นขึ้น และในเชิงวิเคราะห์จะเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มที่ดีกว่า
เมื่อพิจารณาจากพื้นฐาน Wow ดัชนี SPX เพิ่มขึ้นน้อยกว่าสองจุดเพื่อสิ้นสุดสัปดาห์ที่แล้วที่ 5,304.72 ดังที่จะเห็นในภายหลังในบล็อกที่ปฏิเสธการขายที่น่ารังเกียจเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว สิ่งที่สำคัญที่สุดทางเทคนิคก็คือ Whole ETF Rating หรือ TER ลดลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลง -10.44% และ -4.09% ตามลำดับ ซึ่งเป็นการไม่ยืนยันระดับราคาสูงสุดล่าสุดร่วมกับ 13- MA แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลรายสัปดาห์พลิกกลับ อาจเร็วเกินไปที่จะประกาศว่าสิ่งนี้ส่งสัญญาณว่าแม้จะมีจุดสูงสุดในระยะสั้น แต่ก็เป็นปัญหาทางเทคนิคในช่วงแรก เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนั้นในภายหลัง “ความคิดเกี่ยวกับสภาวะทางเทคนิคระยะสั้นของดัชนี SPX” ต่อมาในบล็อกของสัปดาห์นี้
อันดับทางเทคนิคเฉลี่ยรายสัปดาห์ (“ATR”) คืออันดับทางเทคนิคเฉลี่ยของดัชนี US 30 รายการและ Sector ETFs ที่เราติดตาม เช่นเดียวกับ TER มันเป็นตัวบ่งชี้การยืนยัน/ความแตกต่างหรือการซื้อมากเกินไป/การขายมากเกินไป
เป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่มีการจำกัดราคาล่วงหน้าครั้งแรกในช่วงปลายเดือนเมษายน เส้น Higher Warning Line (เส้นประสีเขียว) ของ Schiff Modified Pitchfork (สีเขียว P1 ถึง P3) ได้พิสูจน์แล้วว่ามีแนวต้านอีกครั้งในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ฉันมั่นใจในตัวฉัน การเลือกรูปแบบของโกยนั้น เมื่อมีความเสี่ยงที่จะ “ตีม้าตาย” (ขออภัยด้วยที่อาจไม่ถูกต้องทางการเมือง) มีสัญญาณที่ไม่ยืนยันอีกสองสัญญาณที่แผงด้านล่างทั้งสองของแผนภูมิ Weekly Cloud ด้านบน นั่นคือ; อันดับทางเทคนิคเฉลี่ยของสหรัฐฯ (แผงกลาง) พลิกกลับจากจุดสูงที่ต่ำกว่า (ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยเมื่อพิจารณาการร่วงลงของ TER ที่กล่าวถึงข้างต้น) และ MACD (แผงด้านล่าง) ยังไม่ได้ยืนยันราคาสูงสุดใหม่ที่ระบุ (ทั้งคู่เน้นด้วยสีเหลือง เส้นประ) มีเพียงสองสัญญาณที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้นที่เกี่ยวข้องกับสัญญาณไม่ยืนยันทางเทคนิค แต่ยังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าสิ่งนี้จะนำไก่กลับบ้านหรือไม่ แต่ยังมีสัญญาณทางเทคนิครองอยู่และไม่ควรมองข้าม
*ไม่รวมเงินปันผล
ETF ของสหรัฐฯ จำนวน 26 รายการที่เราติดตามในบล็อกนี้ร่วงลงอย่างแน่นอนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และมี ETF เพียง 3 รายการเท่านั้นที่ได้รับผลตอบแทน การขาดทุนสัมบูรณ์โดยเฉลี่ยในสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ -1.68% เทียบกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ +0.57% ในสัปดาห์ก่อน และเทียบกับการเพิ่มขึ้นขั้นต่ำ +0.03 ในดัชนี SPX
*เป็นที่สนใจของนักเก็งกำไร เทรดเดอร์ และช่างเทคนิค
ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม เมื่อดัชนี SPX ฟื้นขึ้นมาเหนือ Day by day Cloud Chart ฉันจึงใช้ Schiff Modified Pitchfork (สีม่วง P1 ถึง P3) ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว ราคาในวันพุธที่ผ่านมาถูกจำกัดโดย Higher Parallel (เส้นทึบสีม่วง) ของโกยนั้น เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว ดัชนีทำให้เกิดวันข้างนอกที่น่ารังเกียจหรือในสำนวนเทียน เทียนที่กลืนกิน แต่จนถึงขณะนี้ ยังไม่คลี่คลายไปสู่การกลับตัวเต็มรูปแบบ สิ่งที่พัฒนาขึ้นคือการพลิกผันอย่างรวดเร็วในตัวบ่งชี้ US ETF Day by day Momentum / Breadth ของฉัน ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วแม้ว่าราคาจะทรงตัวใกล้กับระดับสูงสุดล่าสุดก็ตาม MACD ยังไม่ยืนยันราคาสูงสุดล่าสุดและกำลังเริ่มพลิกตัว ผมเชื่อว่าอัตราต่อรองสนับสนุนระดับของการสนับสนุนและการเติมที่จะผลักดันราคาไปสู่การสนับสนุนระยะสั้นที่สำคัญที่เส้นมัธยฐาน (เส้นประสีม่วง) ของโกย, แผน Kijun (เส้นสีเขียว) และคลาวด์
สำหรับผู้อ่านที่ไม่คุ้นเคยกับคำศัพท์ทางเทคนิคหรือเครื่องมือที่อ้างถึงในความคิดเห็นเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ SPX สามารถใช้ประโยชน์จากบทช่วยสอนสั้น ๆ ชื่อเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือเอกสาร Pitchfork สามส่วนที่โพสต์บน The Markets Compass เว็บไซต์…
https://themarketscompass.com
แผนภูมิได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma
หากต้องการรับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิ Optuma รุ่นทดลองใช้ 30 วัน โปรดไปที่…
