ขack ใน บทเรียนหนึ่งเราดูเหตุผลหลักว่าทำไมเราถึงลงทุนเงินของเรา – ซึ่งก็คือการรักษาอำนาจการใช้จ่าย
โดยการเก็บเงินของเราไว้ในบัญชีออมทรัพย์เงินสดและรักษาดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเราหวังว่าอย่างน้อยก็ติดตามได้ เงินเฟ้อ–
ไชโย เราไม่ได้ยากจนกว่านี้
แต่เราก็ไม่ได้ร่ำรวยกว่า:
- เราแค่ติดตามด้วยเงินเฟ้อ …
- …และเพื่อทำเช่นนั้นเราไม่สามารถใช้จ่ายได้มาก – ถ้ามี – จากความสนใจที่ได้รับ
นักลงทุนสุดยอดชอบ วอร์เรนบัฟเฟตต์ ไม่ได้กลายเป็นหลายพันล้านโดยการออมลงในบัญชีเงินสด
ในความเป็นจริงมันยากมากที่จะเกษียณอย่างสะดวกสบายถ้าสิ่งที่เราทำคือการจับคู่เงินเฟ้อกับการออมของเรา
ได้โปรดฉันขอเพิ่มเติมได้ไหม
คุณต้องมีหม้อออมทรัพย์ประมาณ 500,000 ปอนด์เพื่อสร้างรายได้ประมาณ 20,000 ปอนด์ต่อปี
ลองจินตนาการว่าคุณอายุ 40 คุณต้องการเกษียณอายุที่ 65 และคุณมี 100,000 ปอนด์แล้ว
คุณสามารถอย่างรวดเร็ว คำนวณ คุณอาจต้องประหยัดอย่างน้อย 10,000 ปอนด์ทุกปีในบัญชีเงินสดของคุณเพื่อไปยังเป้าหมาย 500,000 ปอนด์ของคุณในเงินวันนี้
(หม้อของคุณ 65 ในตัวอย่างนี้จะอยู่ที่ประมาณ 700,000 ปอนด์ แต่โปรดจำไว้ว่า: เงินเฟ้อจะกัดเซาะกำลังใช้จ่ายดังนั้นเราจึงสมมติว่า 700,000 ปอนด์จะซื้อสิ่งที่คุณได้รับ 500,000 ปอนด์ในวันนี้)
การหาเงินสด 10,000 ปอนด์ต่อปีเพื่อประหยัดเป็นเรื่องยากสำหรับคนส่วนใหญ่ (ง่ายกว่าเมื่อ ใช้เงินบำนาญโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้านายจ้างของคุณมีส่วนร่วม)
เป็นการดีที่เราต้องการให้เงินของเราทำงานหนักขึ้นเพื่อสร้างสิ่งที่เราต้องการเพื่อเพลิดเพลินกับการเกษียณอายุที่สะดวกสบาย
แสวงหาผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินสดอย่างมาก
ข่าวดีก็คือมีสถานที่อื่น ๆ อีกมากมายที่เราสามารถนำเงินของเราไปทำงานนอกเหนือจากเงินสด
ตัวอย่าง: พันธบัตรองค์กรและรัฐบาลหุ้น (หุ้น) ทรัพย์สินและทองคำ
ข่าวร้ายคือตัวเลือกทั้งหมดเหล่านี้แนะนำ ความเสี่ยงใหม่ ที่เราต้องใช้เพื่อที่จะได้ยิงที่ รางวัลที่อาจสูงขึ้น พวกเขาเสนอ
เงินสด เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์เพียงอย่างเดียว – และแม้กระทั่งเผชิญกับความเสี่ยงเช่น ธนาคารล่มหรือความเสี่ยงที่ดอกเบี้ยที่เราจ่ายไปนั้นไม่เพียงพอที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อ
ความเสี่ยงและผลตอบแทน 101
เช่นเดียวกับการลงทุนจำนวนมากพูดคุยถึงความเสี่ยงและรางวัล (เช่นผลตอบแทนที่คุณทำจากเงินของคุณ) สามารถส่งเสียงดัง
แต่จริงๆแล้วคุณจะเข้าใจพื้นฐานแล้ว
นั่นเป็นเพราะมีสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนต่าง ๆ มากมายในชีวิตประจำวัน:
- ลอตเตอรี-อัตราต่อรองครั้งเดียวทางดาราศาสตร์ที่คุณจะชนะ (/คืน) เงินจำนวนมาก
- การเรียนรู้ที่จะขับรถ – โอกาสที่จะเกิดอุบัติเหตุลดลงเมื่อเวลาผ่านไป แต่ไม่เคยเป็นศูนย์
- โยนเหรียญ – โอกาส 50/50 ในแต่ละครั้ง มากกว่าการโยนหลายครั้งมันเฉลี่ย
- รูเล็ตรัสเซีย – ‘เพียง’ โอกาส 1/6 ในตอนแรก เพิ่มขึ้นเป็น 6/6 ในที่สุด
ความเสี่ยงด้านการลงทุนในทำนองเดียวกันนั้นมีรูปร่างและขนาดต่างกัน
ความเสี่ยงและกลับมาสามวิธี
จำกราฟที่ราบรื่นของผลตอบแทนจากเงินสดที่เราเห็นในบทเรียนหนึ่งหรือไม่?
เรียกมันว่ากราฟ A:
ทุกปีเรามีเงินมากกว่าเดิม เหมาะอย่างยิ่ง?
เปรียบเทียบกับมูลค่าการลงทุนของเราเมื่อเวลาผ่านไปในกราฟ B ด้านล่าง-และให้ความสนใจกับ ‘y’-axis:
กราฟ B แสดงการลงทุนที่มีความเสี่ยงมาก ความเสี่ยงที่นี่มีความหมายเหมือนกันกับความผันผวน – มูลค่าของการลงทุนนี้เพิ่มขึ้น (ใช่!) แต่ก็ลดลง (บู!)
คุณสามารถเห็นได้ว่าเราอยู่ต่ำกว่าจุดเริ่มต้นเริ่มต้นของเราสักพักก่อนที่จะมาดีในที่สุด
เราทนความผันผวนนี้เพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น
สิ่งต่าง ๆ จะแตกต่างกันมากถ้าเราจ่ายเงินในต้นปีที่เจ็ด เราจะลดลง 40% จากทุนเริ่มต้นของเรา
นั่นเป็นสิ่งสำคัญ: แม้ว่าคุณจะลงทุนในระยะยาวการรับความเสี่ยงก็ไม่ได้รับประกันว่าจะจ่าย
แนะนำกราฟ C:
คราวนี้สิ่งต่าง ๆ เริ่มต้นได้ดี แต่ในปีที่ 13 ภัยพิบัติเกิดขึ้น เราหายไปมาก!
(อาจเป็นอย่างไรเราอาจลงทุนใน บริษัท ที่ล้มเหลวเช่น WeWork หรือ Northern Rock หรืออพาร์ทเมนต์ซื้อเพื่อปล่อยที่ถูกเผาโดยไม่มีประกัน)
ความเสี่ยงกับรางวัล
กราฟต่าง ๆ เหล่านี้เปิดเผยสอง ความเสี่ยงที่สำคัญ เมื่อลงทุน:
- ความผันผวน – ความเสี่ยงของการลงทุนของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
- การสูญเสียเงินทุน – ความเสี่ยงของการสูญเสียการลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณอย่างถาวร
คุณชอบการลงทุนสามรายการต่อไปนี้
- การลงทุนหนึ่งเกิดขึ้นเช่นกราฟ A สำหรับมูลค่าสุดท้ายที่ 150
- การลงทุนสองครั้งเพิ่มขึ้นและลงเช่นกราฟ B สำหรับมูลค่าสุดท้ายที่ 150
- การลงทุนสามตีกลับมากกว่ากราฟ B ก่อนที่จะสิ้นสุดที่ 200
คำตอบที่สมเหตุสมผลคือชอบการลงทุนหนึ่งครั้งเพื่อลงทุนสอง ทำไมต้องทนกับคืนนอนไม่หลับจากความผันผวนโดยไม่มีรางวัลพิเศษในตอนท้าย?
การลงทุนสามครั้งอาจคุ้มค่าหากคุณสามารถใช้ความผันผวนได้ แต่ถ้ามีโอกาส 10% ของกราฟ C – การล้างข้อมูลทั้งหมดล่ะ?
และมีอุปสรรค์สุดท้าย เราไม่รู้ กราฟจะมีลักษณะอย่างไรล่วงหน้า
ดังนั้นเราไม่สามารถแน่ใจได้ว่าของเรา ผลตอบแทนจะเล่นออกมา จนจบ
การตัดสินใจลงทุนเกือบทั้งหมดทำให้ความเสี่ยงและรางวัลมีอิทธิพลซึ่งกันและกัน
ถ้ามีอะไร ดูดีเกินไปที่จะเป็นจริงแล้วคุณอาจจะ ไม่เห็นความเสี่ยงทั้งหมด–
ประเด็นสำคัญ
- การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด (หรือสินทรัพย์) คือเงินสด
- ไม่มีประเด็นที่จะเสี่ยงหากคุณไม่ทำ คาดหวัง รางวัลที่สูงขึ้น
- ความเสี่ยงอาจหมายถึงความผันผวน
- แต่ความเสี่ยงอาจหมายถึงโอกาสที่จะสูญเสียเงินทุนถาวร
เราจะเห็นเมื่อเราผ่าน ซีรี่ส์นี้ วิธีที่ดีที่สุดในการจัดการความเสี่ยงเหล่านี้คือการกระจายเงินของคุณในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเพื่อสะท้อนให้เห็น ทัศนคติส่วนตัว ต่อ ความเสี่ยงและการลงทุน–
นี่เป็นหนึ่งในซีรีส์เป็นครั้งคราว การลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้น– สมัครสมาชิก เพื่อรับบทความทั้งหมดของเราทางอีเมลและคุณจะไม่พลาดบทเรียน! ทำไมไม่ บอกเพื่อน–
