เมื่อทราบข่าวการหยุดยิง ราคาน้ำมันก็ดิ่งลงเกือบ 20% และตลาดหุ้นก็พุ่งสูงขึ้น ในการทำเช่นนั้น S&P 500 ทะลุแนวต้านได้ดีมาก ดังนั้นแนวต้านเก่าของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (DMA) จึงกลายเป็นแนวรับ แม้จะไม่มีใครรู้ว่าการหยุดยิงจะคงอยู่หรือไม่ แต่ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่เหมาะสมตามฤดูกาล นอกจากนี้ ด้วยราคาที่ต่ำกว่า โดยเฉพาะหุ้นที่ใหญ่ที่สุดหลายตัว เราสงสัยว่าบริษัทเหล่านี้จะประกาศโครงการซื้อคืนจำนวนมาก การผสมผสานเชิงบวกของเหตุการณ์ควรจะเป็นภาวะกระทิง เพื่อยืนยัน เราจะต้องการดูค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เคยข้ามไปในรูปแบบหมี เลิกข้าม และราคาจะเริ่มสร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้น เพื่อให้เกิดความเข้าใจ เราอยากเห็น S&P 500 อยู่เหนือแนวโน้มโค้งที่เกิดขึ้นก่อนความขัดแย้ง
เมื่อเร็ว ๆ นี้ เราสังเกตเห็นตลาดที่แข็งแกร่งควบคู่ไปกับการชะลอตัวของตลาดวันประกาศอิสรภาพที่เกิดจากภาษีในปี 2025 ดังวงกลมด้านล่าง ในเวลานั้น ตลาดร่วงผ่าน 200 DMA แล้วทดสอบจากด้านล่าง แต่ไม่สามารถยืนไว้ได้ แม้ว่ากิจกรรมล่าสุดจะดูคล้ายกัน แต่ตอนนี้เราอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างเด็ดขาดและอยู่ที่ 50 DMA (สีน้ำเงิน) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะทำหน้าที่เป็นแนวรับ และเส้นยาวที่ติดอยู่จะทำหน้าที่เป็นแนวต้าน สถานการณ์ในปี 2025 ในวงกลมด้านล่างยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัดในตอนนี้ แน่นอนว่าการหยุดยิงจะมีความเปราะบาง ดังนั้นหัวข้อข่าวจะยังคงมีผลกระทบอย่างมากต่อราคา
วันนี้จะดูอะไรดี
รายได้
เศรษฐกิจ
อัพเดตการซื้อขายในตลาด
เกิน สองวันที่ผ่านมาเราได้พูดคุยกันว่ามีการตั้งค่าการสร้างแรลลี่ และสิ่งที่จำเป็นต้องมีก็คือตัวเร่งปฏิกิริยา ดังที่ได้กล่าวไปแล้วว่าเกิดขึ้นจริงเมื่อวานนี้ แต่ยังมีการวิเคราะห์มากกว่านี้
สามสัปดาห์ที่ผ่านมา S&P 500 ทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 6,644 การละเมิดดังกล่าวในวันที่ 19 มีนาคม ส่งผลให้ราคาลดลงต่อเนื่องอย่างรวดเร็ว เนื่องจากดัชนีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 6,300 ก่อนที่ผู้ซื้อจะเข้ามา ราคาปิดของเมื่อวานอยู่ที่ 6,617 ยังคงต่ำกว่า 200-DMA เพียงไม่กี่จุด จากนั้นเมื่อเช้านี้ การประกาศหยุดยิงได้เปลี่ยนแปลงคณิตศาสตร์อย่างสิ้นเชิง
ช่องว่างเปิดดำเนินการ ดัชนีหมดจดผ่าน 200-DMA. นั่นเป็นข่าวดี ภาวะแทรกซ้อนเกิดขึ้นเกือบจะในทันทีเมื่อการชุมนุมพุ่งตรงเข้าสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 6,784 และหยุดชะงัก นั่นไม่น่าแปลกใจเลย 50-DMA ลดลงตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และแนวต้านเหนือศีรษะจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ลดลงไม่ได้หายไปจากข่าวในวันเดียว ขณะนี้ตลาดถูกคั่นระหว่างสองระดับสำคัญ: 6,644 เป็นขาลง และ 6,784 เป็นขากลับ วิธีแก้ไขช่วงนั้นในช่วงต่อๆ ไปจะบอกคุณได้มากมายว่านี่คือการฟื้นตัวที่ยั่งยืนหรือการฟื้นตัวที่ค่อยๆ หายไป
มีเหตุผลในการมองโลกในแง่ดีที่วัดได้ การขายออกตั้งแต่วันที่ 19 มีนาคมสู่ระดับต่ำสุดไม่ใช่การลดลงอย่างสงบและเป็นระเบียบ ปริมาณออปชั่นเข้าใกล้อาณาเขตเป็นประวัติการณ์ VIX พุ่งขึ้นอย่างแรง และความกว้างก็ทรุดลงสู่ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในช่วงปลายปี 2022 ความกลัวแบบนั้นไม่เพียงแค่หายไปเท่านั้น มันสร้างเชื้อเพลิง ตลาดที่มีการขายมากเกินไปอย่างมากซึ่งกลับตัวจากตัวเร่งปฏิกิริยามีแนวโน้มที่จะตามมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวเร่งปฏิกิริยามีความน่าเชื่อถือเพียงพอที่จะเปลี่ยนจุดยืนของสถาบัน
ฤดูกาลแห่งรายได้เพิ่มอีกชั้นหนึ่ง รายงานประจำไตรมาสที่ 1 เริ่มลงจอดในสัปดาห์นี้ และความคาดหวังก็ถูกตัดลงอย่างมากเพียงพอในระหว่างการขายออก “ดีกว่ากลัว” เป็นแถบที่สมจริงสำหรับบริษัท S&P 500 ในวงกว้าง การเต้นเล็กน้อยมีความสำคัญที่นี่เพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะเร่งการดำเนินการซื้อคืนหุ้น บริษัทที่อยู่ในโครงการซื้อคืนที่ได้รับอนุญาตมักจะเข้ามาหลังจากมีการเบิกจ่ายอย่างรวดเร็ว: ฝ่ายบริหารมองว่าหุ้นมีราคาถูก คณะกรรมการได้อนุมัติการอนุญาตแล้ว และการซื้อคืนกลายเป็นกลไก หนุนการฟื้นตัวโดยไม่คำนึงถึงหัวข้อข่าวถัดไป
กรอบการทำงานสองระดับเป็นเลนส์ที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนในขณะนี้ ใช้การดึงกลับเข้าหา 200-DMA ที่ 6,644 เพื่อเพิ่มความเสี่ยง นั่นคือเส้นของคุณในทราย เป้าหมายกระทิงถัดไปคือการปิดรายสัปดาห์เหนือ 50-DMA ที่ 6,784 จนกว่าจะเป็นเช่นนั้น ให้ปรับขนาดตำแหน่งของคุณตามลำดับ การหยุดยิงทำให้ตลาดเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา ฤดูกาลรายได้ทำให้มันเป็นครั้งที่สอง แม้จะรับประกันว่าเส้นตรงจะสูงขึ้น แต่การจัดวางก็ดีกว่าที่เห็นบนพื้นผิว
น้ำมันดิ่งลงป้อนการซื้อขายกองทุน Fed
ราคาน้ำมันดิบทรุดตัวลงมากกว่า 15% จากข้อตกลงหยุดยิง ซึ่งเป็นหนึ่งในการลดลงครั้งรุนแรงที่สุดในรอบหลายปี สมมติว่าช่องแคบฮอร์มุซเปิดอยู่ ภาวะอุปทานหยุดชะงักจะลดลงอย่างมาก จากมุมมองของเฟด ราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้เกิดความกังวล ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ประกอบกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้นโยบายการเงินอยู่ในโหมดรอดูไปก่อน จากที่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสองครั้งภายในสิ้นปีนี้
พลังงานเป็นทั้งปัจจัยนำเข้าโดยตรงสู่ CPI และปัจจัยทางจิตวิทยาสำหรับความคาดหวังของผู้บริโภค เมื่อราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง แรงกระตุ้นการยุบตัวของเงินเฟ้ออาจปรากฏในข้อมูลภายในไม่กี่สัปดาห์ หลังจากการหยุดยิง Fed Fund Futures ดังที่แสดงด้านล่าง ขณะนี้ราคามีความน่าจะเป็น 27% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ดีจากการคาดการณ์เป็นศูนย์เมื่อ 24 ชั่วโมงที่แล้ว
สำหรับตอนนี้ ตลาดตราสารหนี้กำลังถือว่าการหยุดยิงเป็นไฟเขียว และท่อส่งก๊าซลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการค้าที่ต้องจับตามองทั้งพันธบัตรและหุ้น
กลยุทธ์ AI ของ Apple: มีวินัยเหนือการโฆษณาเกินจริง
ในขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ใน AI ผู้บริหารของ Apple กลับนั่งเงียบๆ และกองเงินสดมหาศาล เมื่อพิจารณาถึงการเติบโตอย่างมากในการลงทุนด้าน AI ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง ผู้บริหารของบริษัทชั้นนำที่อยู่ในแนวหน้าด้านการพัฒนา AI จะต้องพอใจกับโอกาสที่ AI จะช่วยเพิ่มผลกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม คำถามที่น่าสงสัยก็คือ เหตุใด Apple จึงไม่ปฏิบัติตาม หรือพวกเขาอาจใช้แนวทางที่แตกต่างออกไปเพื่อชนะการแข่งขันด้านอาวุธของ AI?
ทวีตประจำวันนี้
“ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่ นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด”
โปรด สมัครรับความเห็นรายวัน เพื่อรับข้อมูลอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนระฆังเปิด
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์ โปรดส่งให้บุคคลอื่น แบ่งปันบนโซเชียลมีเดีย หรือติดต่อเราเพื่อจัดการประชุม
