🔎 โดยสรุป
หมายเหตุบรรณาธิการ
ฉันกำลังเดินทางสุดสัปดาห์นี้เพื่อช่วงวันหยุดคริสต์มาสกับครอบครัว ดังนั้นฉันจึงไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลและการวิเคราะห์ตามปกติทั้งหมดได้ อย่างไรก็ตาม ฉันไม่อยากพลาดโอกาสที่จะส่งข้อความสั้นๆ ถึงคุณเป็นอย่างน้อย ข้อมูลสรุปเกี่ยวกับตลาดและการอัปเดตทางเทคนิคต่อไปนี้ ก่อนสรุปสรุปสิ้นปีของสัปดาห์หน้า จะแนะนำคุณ
ด้วยเหตุนี้ จดหมายข่าวฉบับเต็มจะกลับมาในสัปดาห์หน้า ในระหว่างนี้ ฉันอยากจะอวยพรให้ทุกคนมีความสุข มีความสุข และเจริญรุ่งเรืองในปีใหม่นี้
🏛️ บทสรุปตลาด – การชุมนุมซานตาคลอสเริ่มต้นขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลงในช่วงวันหยุดด้วยความมั่นคง การเพิ่มขึ้นในวงกว้างของดัชนีหลักๆ และการเริ่มต้นการชุมนุมของซานตาคลอสในสัปดาห์นี้ หลังจากความผันผวนเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงต้นเดือนธันวาคม ความเชื่อมั่นก็ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนเดิมพันกับกระแสสิ้นปี ดังที่แสดงไว้ ดัชนี CNN Concern-Greed Index ได้ขยับสูงขึ้นอย่างมากจากการอ่านเมื่อต้นเดือน
นอกจากนี้ รูปแบบตามฤดูกาลที่สนับสนุนหุ้นในอดีตยังคงดำเนินต่อไปและเป็นลางดีสำหรับการผลักดันสิ้นปี
หน้าต่างการชุมนุมซานตาคลอสเริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการในวันคริสต์มาสอีฟ การชุมนุมดังกล่าวถูกกำหนดให้เป็นวันทำการซื้อขายห้าวันสุดท้ายของเดือนธันวาคม บวกกับสองวันแรกของเดือนมกราคม ผลกระทบตามฤดูกาลนี้เกิดขึ้นในประมาณสามในสี่ของปีนับตั้งแต่ทศวรรษ 1950 โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยเป็นบวกที่ 1.4% อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้เกิดขึ้นในสองปีที่ผ่านมา แต่ก็ไม่เคยมีสามปีติดต่อกันที่ไม่มีผลตอบแทนเป็นบวก
แม้จะมีการเริ่มต้นฤดูกาลที่แข็งแกร่ง แต่การซื้อขายยังคงเบาบางตลอดสัปดาห์คริสต์มาส เมื่อวันศุกร์ ตลาดร่วงลงเล็กน้อยในช่วงหลังวันหยุด โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวลงเล็กน้อย การดึงกลับดังกล่าวสะท้อนถึงการขาดสภาพคล่องโดยทั่วไปในช่วงเวลานี้
การชุมนุมซานตาคลอสทะลักเข้าสู่ทองคำและเงิน ซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและความไม่แน่นอนของตลาดที่ยังคงมีอยู่ แต่จังหวะและรูปร่างของการชุมนุมเหล่านี้ไม่ปกติ การทะลุแบบพาราโบลามักเกิดขึ้นเมื่อโมเมนตัมของราคาเร่งตัวอย่างรวดเร็ว โดยได้แรงหนุนจากเงินทุนเก็งกำไรและการวางตำแหน่งระยะสั้น แทนที่จะสะสมอย่างค่อยเป็นค่อยไปตามปัจจัยพื้นฐานระยะยาว รายงานล่าสุดระบุว่านักเก็งกำไรกำลังเพิ่มสถานะซื้อสุทธิเชิงรุกในฟิวเจอร์สเงิน ซึ่งขยายโมเมนตัมให้เกินกว่าระดับทั่วไป
การสนับสนุนขั้นพื้นฐานสำหรับโลหะมีค่ายังคงอยู่ อุปสงค์ทางกายภาพ ข้อจำกัดด้านอุปทาน และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยหนุนระดับราคาในปัจจุบัน แต่ความเข้มข้นของการชุมนุมเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่ากองกำลังเก็งกำไรมีบทบาทควบคู่ไปกับปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่สูงขึ้น และเข้าใจว่าจุดสูงสุดของการเก็งกำไรมักจะอยู่ก่อนระยะการแก้ไข ไม่ใช่การต่อเนื่องของแนวโน้มพาราโบลาโดยตรง
โดยรวมแล้ว การเริ่มต้นของการชุมนุมของซานตาคลอสและระดับดัชนีที่สูงเป็นประวัติการณ์สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในหมู่นักลงทุน แม้ว่าความเป็นผู้นำของตลาดจะเปลี่ยนไปและการซื้อขายที่เบาบางในช่วงปลายปีก็อาจเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะเกิดความผันผวน การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ในขณะนี้ไม่เพียงแต่ขึ้นอยู่กับประวัติศาสตร์ตามฤดูกาลเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปและแนวโน้มรายได้ของบริษัทในช่วงปีใหม่ที่กำลังจะมาถึง
ฉากหลังทางเทคนิค – การชุมนุมของตลาดตามที่คาดไว้
ภาพทางเทคนิคสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงมีภาวะกระทิงแต่ไม่มั่นคงเมื่อใกล้สิ้นปี ดัชนีหลักมีการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดที่สำคัญ แต่ตัวชี้วัดโมเมนตัมและโครงสร้างราคาแนะนำให้ระมัดระวังในระยะเวลาอันใกล้
S&P 500 ยังคงวนเวียนอยู่ใต้ระดับสูงสุดตลอดกาล ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวของซานตาคลอส เนื่องจากดัชนีแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นสัปดาห์ ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อยในการซื้อขายหลังวันหยุดที่เบาบาง การที่ S&P 500 เข้าใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ได้สร้างจุดเปลี่ยนทางเทคนิคที่สำคัญ ระดับ 7,000 ยังคงเป็นเป้าหมายสำคัญสำหรับตลาดที่จะซื้อขาย และด้วยตลาดที่อยู่ห่างออกไปเพียง 80 จุด ก็สามารถบรรลุเป้าหมายได้ในต้นสัปดาห์หน้า
แนวรับสำหรับ S&P 500 ตั้งอยู่ในโซนบรรจบกันระหว่าง 6,850 ถึง 6,880 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ปกคลุมการชุมนุมล่าสุดและทำหน้าที่เป็นแนวต้านก่อนที่จะเกิดการทะลุกรอบสั้นๆ หากราคาตกลงมาต่ำกว่าบริเวณนี้ เบาะรองที่สำคัญถัดไปจะอยู่ใกล้กับช่วง 6,760–6,780 การทะลุผ่านโซนดังกล่าวอาจบ่งบอกถึงความกว้างภายในที่อ่อนตัวลง และอาจส่งสัญญาณการถอยกลับลึกลงไปที่ระดับแนวรับกลางเดือนธันวาคมในช่วง 6,600 การอัปเดตกราฟของเราจากสัปดาห์ที่แล้ว เราจะเห็นการทะลุเล็กน้อยเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้า และการกระตุ้นให้มีโมเมนตัมใหม่ “สัญญาณซื้อ” ซึ่งก็เป็นแนวสนับสนุนเช่นกันในการมุ่งหน้าสู่สัปดาห์หน้า
อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่สัปดาห์หน้า การฟื้นตัวดังกล่าวดูเหมือนจะมีโอกาสน้อยลง แต่ก็ไม่ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้ ดังนั้นผู้ลงทุนจึงควรติดตามและบริหารความเสี่ยงต่อไป
ตัวชี้วัดโมเมนตัม เช่น RSI ยังคงอยู่ในระดับสูงแต่ยังไม่สุดขั้ว หมายความว่าในขณะที่แนวโน้มยังคงอยู่ การยืดตัวกลับหัวอาจอ่อนลงหากไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่ รูปแบบตามฤดูกาลและสภาพคล่องต่ำในช่วงการซื้อขายช่วงวันหยุดมักจะบิดเบือนสัญญาณทางเทคนิค เพิ่มความน่าจะเป็นของการทะลุทะลุที่ผิดพลาดและการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเราก้าวเข้าสู่ปีใหม่
จากมุมมองการบริหารความเสี่ยง ให้พิจารณารับผลกำไรบางส่วนและปรับสมดุลความเสี่ยงในช่วงปลายสัปดาห์หน้า หากตลาดขยับขึ้นไปที่ 7,000
ระดับสำคัญเฉพาะที่น่าจับตามองในสัปดาห์หน้า
- การสนับสนุน S&P 500: 6,848 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่กำลังดำเนินอยู่
- การสนับสนุนครั้งต่อไป: 6,790 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเล็กน้อย
- การสนับสนุนที่สำคัญ: 6,671 คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
- การสนับสนุนที่สำคัญ: 6,267 คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
- แนวต้าน S&P 500: 6,940 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดระหว่างวันวันศุกร์
ความเสี่ยงทางเทคนิคยังคงไม่สมดุล การทะลุแนวต้านที่ชัดเจนจะทำให้การวางตำแหน่งยังคงดำเนินต่อไป ในเวลาเดียวกัน ความล้มเหลวในการรักษาโซนแนวรับหลักจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่การกลับตัวที่ลึกขึ้นในช่วงต้นปี 2026 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาพคล่องเบาบางลงและความเชื่อมั่นลดลง
🔑 ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญในสัปดาห์หน้า
ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงของตลาดดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้าการชุมนุมซานตาคลอส ตัวเร่งปฏิกิริยาจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับนโยบายการเงินและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่กระจัดกระจาย สภาพคล่องในช่วงวันหยุดเล็กน้อยจะเพิ่มผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเผยแพร่แบบแยกส่วน นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนรอบรายงานการประชุมของเฟด และเลือกที่อยู่อาศัยและตัวชี้วัดสำคัญที่อาจมีอิทธิพลต่อการวางตำแหน่งในช่วงต้นปี 2569
ที่ รายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC)กำหนดไว้สำหรับ วันอังคารที่ 30 ธันวาคมเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่โดดเด่น รายงานการประชุมจะให้ข้อมูลเชิงลึกมากขึ้นเกี่ยวกับแนวคิดในปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับพลวัตของอัตราเงินเฟ้อ ตลาดแรงงาน ตลอดจนความเป็นไปได้และช่วงเวลาของการปรับอัตราในอนาคต หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความเห็น “รอดู” ของพาวเวลล์ ตลาดจะแยกวิเคราะห์ภาษาสำหรับการเปลี่ยนแปลงโทนเสียงและคำแนะนำในอนาคต
การเผยแพร่ตามกำหนดการอื่นๆ ค่อนข้างเรียบง่ายแต่ยังคงเกี่ยวข้องกับความเชื่อมั่นและแนวโน้มระดับกลาง อยู่ระหว่างการขายบ้าน บน วันจันทร์, และ ข้อมูลราคาบ้าน S&P Case‑Shiller บน วันอังคาร, นำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัย อัตราที่สูงขึ้นและความกดดันด้านความสามารถในการจ่ายยังคงเป็นข้อกังวลหลัก
ในที่สุด, ข้อมูลทั่วโลกรวมถึงดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของจีนในวันพุธที่ 31 ธันวาคมอาจมีอิทธิพลต่อความต้องการความเสี่ยงและความคาดหวังอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดโลหะอุตสาหกรรมและพลังงาน
ด้วยไฟปฏิทิน การชุมนุมของซานตาคลอสจะขึ้นอยู่กับการเล่าเรื่องและตำแหน่งมากกว่าข้อมูล เพิ่มอิทธิพลของระดับเทคนิคและกระแสตามฤดูกาลต่อทิศทาง การขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในดัชนีหลักๆ และความแข็งแกร่งตามฤดูกาลอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดปัจจัยเร่งตลาดที่บางลงเพื่อกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาที่เกินขนาด
บทสรุปสำหรับนักลงทุน
ความแข็งแกร่งตามฤดูกาลยังคงสนับสนุน และดัชนีในวงกว้างก็อยู่ใกล้เกณฑ์ทางเทคนิคที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ด้วยตัวเร่งปฏิกิริยาที่เบาบาง และการวางตำแหน่งและความเชื่อมั่นที่บิดเบือน สิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวขับเคลื่อนสินทรัพย์เสี่ยงที่สำคัญ นักลงทุนควรจับตาดูความผันผวนในช่วงกรอบเวลาเผยแพร่ รักษาวินัยด้านความเสี่ยง และตรวจสอบให้แน่ใจว่าความเสี่ยงสอดคล้องกับทั้งสัญญาณทางเทคนิคและความคาดหวังระดับมหภาคที่พัฒนาไปเมื่อตลาดเปลี่ยนผ่านสู่ปี 2026
ต้องการความช่วยเหลือเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณหรือไม่?
คุณกำลังมองหาบริการด้านการเงิน การประกันภัย และการวางแผนอสังหาริมทรัพย์แบบครบวงจรอยู่หรือไม่? ต้องการกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่บริหารความเสี่ยงเพื่อการเติบโตและปกป้องเงินออมของคุณหรือไม่? ไม่ว่าความต้องการของคุณคืออะไร เราพร้อมให้ความช่วยเหลือ
จากโต๊ะของแลนซ์
สัปดาห์นี้ #มาโครวิว บล็อก สำรวจผลลัพธ์ทางการตลาดที่อาจเกิดขึ้นในปี 2569 โดยพิจารณาจากมูลค่าทวีคูณและกลยุทธ์ในการสำรวจ
โพสต์ในสัปดาห์นี้ด้วย:
ดูและฟัง
เราขออวยพรให้คุณและครอบครัวของคุณมีความสุขและเจริญรุ่งเรืองในปีใหม่
สมัครสมาชิกช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับการแจ้งเตือนวิดีโอทั้งหมดของเรา
ขอให้มีสัปดาห์ที่ดี
Lance Roberts, CIO, ที่ปรึกษา RIA
