6 กันยายน 2024 (Investorideas.com Newswire) ทองแดงถือเป็นโลหะทางอุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดอย่างแน่นอน
Freeport-McMoRan สะท้อนแนวโน้มตลาด
ในภาคสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด มีเพียงน้ำมันดิบเท่านั้นที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย และเมื่อพิจารณาถึงความสำคัญที่เพิ่มมากขึ้นของทุกสิ่งที่เป็นอิเล็กทรอนิกส์ ทองแดงจึงไม่น่าจะถูกลืมในเร็วๆ นี้ ซึ่งไม่ได้หมายความว่าราคาทองแดงจะขยับขึ้นได้เพียงทางเดียวเท่านั้น (ซึ่งห่างไกลจากคำว่าขึ้นมาก) แต่บ่งชี้ว่าตลาดนี้น่าจะเชื่อมโยงกับตลาดอื่นๆ หลายแห่งด้วยเช่นกัน ราคาทองคำ–
ก่อนที่จะแสดงแผนภูมิราคาทองแดงให้คุณดู ฉันอยากจะแสดงแผนภูมิราคาหุ้น Freeport-McMoRan (FCX) ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิต ซึ่งราคาหุ้นดังกล่าวเคลื่อนไหวเฉพาะที่จุดสูงสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก ไม่น่าแปลกใจเลยที่เมื่อความต้องการทองแดงลดลง (FCX สะท้อนถึงเรื่องนี้ รวมถึงแนวทางโดยรวมของนักลงทุนที่มีต่อทองแดงและตลาดหุ้นโดยทั่วไป) ราคาทองแดงก็จะต่ำลง แต่ความต้องการทองแดงที่ลดลงก็เช่นกัน บ่งชี้ การสั่งซื้อสินค้าลดลง (ผู้ผลิตสั่งสินค้าน้อยลงเพราะไม่จำเป็นต้องผลิตมากนัก) ซึ่งเป็นสัญญาณของการลดลง การผลิตภาคอุตสาหกรรม และเศรษฐกิจโดยรวมอ่อนแอลง
FCX ได้สร้างจุดสูงสุดในปี 2550 ซึ่งไม่ใช่เพราะว่าราคาไม่ทะลุ แต่เป็นเพราะทะลุจริงๆ สิ่งที่น่าสนใจก็คือ ทุกครั้งที่ราคาของ FCX ทะลุจุดสูงสุดนี้ ราคาก็จะไม่ทะลุในไม่ช้าหรือในที่สุด ฉันได้ทำเครื่องหมายกรณีเหล่านี้ด้วยลูกศรสีแดงบนแผนภูมิด้านบน
เป็นเรื่องน่าทึ่งว่าจุดสูงสุดที่แข็งแกร่งเมื่อหลายปีก่อนนั้นทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่ไม่อาจทะลุผ่านได้ (อย่างน้อยก็ไม่ยั่งยืน) สำหรับ FCX ใช่ไหม? เป็นเรื่องที่น่าคิดสำหรับทุกคนที่เขียนเป็นครั้งคราวว่าบางสิ่งบางอย่างจากอดีตที่ห่างไกลกว่านี้ไม่สามารถส่งผลกระทบต่อราคาปัจจุบันได้ในขณะที่มันกำลังเกิดขึ้น (ในที่นี้คือจุดสูงสุดในปี 2550) ภายใต้เงื่อนไขเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน โดยมีสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ที่แตกต่างกัน ฯลฯ
หากคุณโฟกัสที่ส่วนล่างของแผนภูมิ คุณจะเห็นผลงานของหุ้นทั่วโลก ใช่แล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่พุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ในกรณีของตลาดหุ้นอื่นๆ ทั่วโลก เรา (โดยเฉลี่ย) ไม่เห็นอะไรเลยนอกจากการกลับมาสู่จุดสูงสุดในปี 2007
โปรดพิจารณาสิ่งที่เกิดขึ้นกับหุ้นทั่วโลกทุกครั้งที่ FCX ขึ้นถึงจุดสูงสุดแล้วทะลุผ่านจุดสูงสุดในปี 2550 ไปได้ นั่นคือช่วงเวลาที่จุดสูงสุดอยู่ที่จุดนั้นหรือเมื่อจุดสูงสุดที่กว้างขึ้นกำลังเริ่มต้นหรือสิ้นสุดการก่อตัว
จุดสูงสุดในปี 2008… เราทุกคนจำได้ดีว่าเกิดเหตุการณ์สังหารโหดครั้งไหนในตอนนั้น – ซึ่งก็เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมโลหะมีค่าด้วยเช่นกัน
จุดสูงสุดในปี 2011 กว้างและ… ตามมาด้วยจุดสูงสุดหลักในกลุ่มโลหะมีค่า
การที่หุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเล็กน้อยในปี 2021 นั้นเกิดขึ้นในช่วงต้นของกระบวนการปรับตัวขึ้นสูงสุด แต่เมื่อพิจารณาจากขนาดของการลดลงที่ตามมา ก็อาจกล่าวได้ว่าราคาหุ้นดังกล่าวนั้นใกล้เคียงกับจุดสูงสุดแล้ว การที่หุ้นปรับตัวลดลงในช่วงต้นปี 2022 ยืนยันสัญญาณขาย นอกจากนี้ การที่หุ้นปรับตัวลดลงทั้งสองครั้งยังถือเป็นจุดสูงสุด/โอกาสในการขายชอร์ตในหุ้นทองคำ ซึ่งคุณจะเห็น (GDX) ในพื้นหลังของแผนภูมิหลัก (ทำเครื่องหมายด้วยสีส้ม)
การยกเลิกในปี 2023 ส่งผลให้มีการลดลงเพียงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงเกิดขึ้น – แม้กระทั่งในกรณีของหุ้นทองคำ
จากนั้นก็มาถึงปีนี้ – เราเห็นการเคลื่อนไหวที่สูงกว่าจุดสูงสุดในปี 2007 ไม่ถูกต้องสองครั้ง ครั้งแรกก็เกิดจากการไม่สามารถรักษาระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ได้ และครั้งที่สองก็เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ หุ้นทั่วโลกกำลังอยู่ในรูปแบบการรวมตัวกว้างที่จุดสูงสุดครั้งก่อน ซึ่งดูคล้ายกับจุดสูงสุดกว้างที่เราเห็นในปี 2021 และ 2022 ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวที่ไม่ถูกต้องครั้งล่าสุดก็เหมือนกับสัญญาณขายครั้งสุดท้ายที่เราเห็นในช่วงต้นปี 2022 (เปรียบเทียบกับสิ่งที่ฉันทำเครื่องหมายด้วยตัวหนาไว้ด้านบน)
นี่เป็นเรื่องสำคัญ (มีนัยยะเป็นเวลาหลายสัปดาห์) และ สัญญาณขายสำหรับทั้งสองตลาด ได้แก่ ตลาดหุ้นทั่วโลกและหุ้นทองคำ และแน่นอนว่ารวมถึง FCX เองด้วย
หมายเหตุข้างต้น หากมีใครทำการขายชอร์ต FCX ภายในไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ดูเหมือนว่าพวกเขาจะค่อนข้างพอใจกับการเลือกนั้น
เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้นทั่วโลกแล้ว เรา ใน สถานการณ์ที่คล้ายกับจุดสูงสุดในปี 2007 และ 2022 (หลังจากนั้นแล้ว) และนี่เป็นสัญญาณที่แย่มากสำหรับหุ้นกลุ่มเหมืองแร่
เมื่อมองไปที่ทองแดงเอง เราจะเห็นสิ่งที่คล้ายกัน (ถึงแม้จะไม่แม่นยำเท่า ซึ่งเป็นสาเหตุที่ฉันเริ่มต้นด้วย FCX)
หลังจากที่ราคาทองแดงแตะระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม (ดังที่ฉันเตือนไว้) และทำให้ราคาขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่เป็นโมฆะ ราคาทองแดงก็ร่วงลง
จากแผนภูมิข้างต้น เราจะเห็นความคล้ายคลึงกันของรูปแบบกว้างทั้งหมดที่ฉันทำเครื่องหมายไว้ด้วยสีส้ม ซึ่งได้รับการยืนยันเพิ่มเติมด้วยการพังทลายลงมาด้านล่างของเส้นแนวรับ/แนวต้านแบบเส้นประที่กำลังเพิ่มขึ้น
เสียงสะท้อนของปี 2008: การถดถอยครั้งใหญ่กำลังจะเกิดขึ้นหรือไม่?
ย้อนกลับไปในปี 2008 มีความพยายามสองครั้งที่จะขยับขึ้นเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้า (2006) ของทองแดง ครั้งแรกเป็นการเคลื่อนตัวไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล และครั้งที่สองเป็นการเคลื่อนตัวที่ต่ำกว่า เกิดขึ้นหลังจากที่ดัชนี USD ร่วงลงในระยะกลาง และโดยทั่วไปแล้ว หุ้นทองคำและทองคำจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นระหว่างจุดสูงสุดดังกล่าวของทองแดง
วันนี้เราก็เจอเหตุการณ์เดียวกันนี้กับจุดสูงสุดเดิม (ปี 2549) ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากที่จะเชื่อได้ ดังนั้น ฉันจึงทำเครื่องหมายไว้ด้วยเส้นประแนวนอน จุดสูงสุดตลอดกาลของทองแดงตามมาด้วยการลดลงต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2549 และการเพิ่มขึ้นล่าสุดทำให้ราคาทองแดงอยู่เหนือจุดสูงสุดดังกล่าวเล็กน้อย USDX กำลังอยู่หลังจากการลดลงในระยะกลาง หุ้นทองคำและทองคำเคลื่อนไหวสูงขึ้นระหว่างจุดสูงสุดของน้ำมันดิบ
อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปจากลิงก์นี้ ย้อนกลับไปในปี 2008 ตลาดเกิดการลดลงอย่างมาก ดังนั้นจึงส่งผลลบต่อตลาดทั้งหมด รวมถึงหุ้นทั่วโลกด้วย
การเคลื่อนไหวที่ลดลงนี้ไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และไม่น่าจะคงอยู่เป็นเวลาหลายปี แต่ฉันคาดว่าจะเห็นราคาที่ลดลงเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน
และเมื่อเราเห็นการเคลื่อนไหวในระยะกลางนี้ลดลง ฉันก็ยังคงคาดหวังว่าหุ้นเหมืองแร่ขนาดเล็กจะมีผลงานที่ดีเป็นพิเศษ และที่ฉันหมายถึงก็คือ หุ้นเหล่านี้จะอ่อนแอเป็นพิเศษ โดยให้ผลกำไรมหาศาลจากการถือสถานะขายชอร์ตในหุ้นเหล่านี้
แผนภูมิข้างต้นแสดงให้เห็นว่า GDXJ แทบไม่เพิ่มขึ้นเมื่อวานนี้ (ขณะที่ทองคำและเงินเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด) และ FCX กลับลดลง 0.5%
บนกราฟ GDXJ ระยะสั้นมาก เราจะเห็นว่าการ “ปรับตัวขึ้น” เมื่อวานนี้เป็นเพียงจุดเล็กๆ บนจอเรดาร์เท่านั้น ซึ่งไม่มีอะไรน่าพูดถึง
โปรดทราบว่าเส้นแนวรับสีแดงที่ลดลงและเส้นแนวรับแบบเส้นประ รวมถึงเส้น Fibonacci 50% ตัดกันที่ประมาณ 40 ดอลลาร์ในวันอังคาร/วันพุธ หาก GDXJ เคลื่อนตัวไปที่นั่น เราอาจได้รับการดีดตัวกลับในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง
ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เราเห็นการก้าวกระโดดอย่างรวดเร็วใน ทองคำหลังการประกาศจ้างงานนอกภาคเกษตร ได้ถูกปล่อยออกมาแล้ว ซึ่งตามมาด้วยการเคลื่อนไหวที่ลดลงอีกครั้ง ในขณะที่เขียนข้อความเหล่านี้อยู่นั้น ยังก่อนเวลาเปิดตลาด (ประมาณ 22 นาที) และทองคำก็ลดลง 2.50 ดอลลาร์ การกลับตัวครั้งนี้มีนัยยะที่เป็นขาลง เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าฝ่ายขาลงได้ครอบงำผู้ซื้อที่ตื่นเต้น และทำให้สถานการณ์จากย่อหน้าก่อนหน้า (ราคาลดลงในวันนี้และ/หรือต้นสัปดาห์หน้า) มีแนวโน้มเป็นไปได้สูง
ข้อมูลเพิ่มเติม:
การปฏิเสธความรับผิดชอบ/การเปิดเผยข้อมูล: Investorideas.com เป็นผู้จัดพิมพ์ข่าว บทความ และการวิจัยด้านหุ้นจากแหล่งภายนอกในรูปแบบดิจิทัล รวมถึงสร้างเนื้อหาต้นฉบับ เช่น วิดีโอ บทสัมภาษณ์ และบทความ เนื้อหาต้นฉบับที่สร้างโดย investorideas ได้รับการคุ้มครองโดยกฎหมายลิขสิทธิ์นอกเหนือจากสิทธิ์ในการเผยแพร่ เว็บไซต์ของเราไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อหรือขายหุ้น บริการ หรือผลิตภัณฑ์ เนื้อหาใดๆ ในเว็บไซต์ของเราไม่ควรตีความว่าเป็นข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์หรือหลักทรัพย์ การลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ ปัจจุบันเว็บไซต์นี้ได้รับค่าตอบแทนสำหรับการเผยแพร่และแจกจ่ายข่าว โซเชียลมีเดียและการตลาด การสร้างเนื้อหา และอื่นๆ อีกมากมาย การเปิดเผยข้อมูลจะถูกโพสต์สำหรับข่าวเผยแพร่แต่ละฉบับที่ได้รับค่าตอบแทน เนื้อหาที่เผยแพร่/สร้างขึ้นหากจำเป็น แต่ในกรณีอื่นๆ ข่าวดังกล่าวไม่ได้รับการชดเชย และเผยแพร่เพื่อผลประโยชน์ของผู้อ่านและผู้ติดตามของเราเท่านั้น ติดต่อฝ่ายจัดการและ IR ของแต่ละบริษัทโดยตรงเกี่ยวกับคำถามเฉพาะ
ข้อมูลข้อจำกัดความรับผิดชอบเพิ่มเติม: https://www.investorideas.com/About/Disclaimer.asp เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเผยแพร่ข่าวประชาสัมพันธ์และบริการข่าวอื่นๆ ของเราได้ที่ Investorideas.com newswire https://www.investorideas.com/Information-Add/
นักลงทุนทั่วโลกต้องปฏิบัติตามกฎข้อบังคับของแต่ละประเทศ โปรดอ่านนโยบายความเป็นส่วนตัวของ Investorideas.com: https://www.investorideas.com/About/Private_Policy.asp
